月度归档 五月 2020

通过文章小助手

真本聪手记#106 | 将比特币引入以太坊生态,深度洞察 tBTC

下载黄金原野APP赢取现金红包

真本聪手记#106 | 将比特币引入以太坊生态,深度洞察 tBTC@BitcoinMemeHub
真本聪手记:每次精选 5 篇加密货币最新优质文章,一起洞察加密世界
今天内容包括:
1) WBTC 正在推动 DeFi 增长吗?
2) 将 BTC 引入以太坊生态,深度洞察 tBTC
3) 以太坊的 Gas 费实在是太高了!
4) Placeholder 揭秘「Proof of Liquidity」
5) LongHash:如何在比特币上打造高级智能合约?

1) WBTC 正在推动 DeFi 增长吗?

比特币拥有最庞大的市值和用户群体,尽管 RSK 等二层协议试图将智能合约引入比特币中,但进展甚微,同时主打跨链的 Cosmos 交付时间未知,目前「将比特币引入以太坊」的趋势越发明显(无论手段是中心化还是去中心化),已出现的产品包括:WBTC、imBTC、sBTC、pBTC 等,Andrew Kang 曾从「去中心化」与「扩容性」两个方面,分析主流跨链锚定 BTC 项目各自的利弊,强烈推荐该文!

真本聪手记#106 | 将比特币引入以太坊生态,深度洞察 tBTC

@JimmyRagosa

在本文中 DappRadar 从数据出发,一窥由 BitGo、Kyber Network 与 Ren 等区块链项目联合推出的 WBTC 的使用情况。
在 2020 年,WBTC 市值增长了 192%,仅五月就增长了 24%,其中最大的需求来自 MakerDAO (占比 49%),这是因为 WBTC 于 5 月 3 日成为以太坊上最大 DeFi 应用 MakerDAO 的抵押资产,此前仅有三个选择:ETH、BAT 和 USDC。
除 MakerDAO 之外的用途分别为 Set Protocol、Compound、Aave 和 Uniswap (占比均在 5% 左右)。与此同时,WBTC 在 Uniswap、Kyber 等 DEX 中的相关交易对成交量也在持续增长。
原文链接:https://dappradar.com/blog/is-wrapped-bitcoin-driving-defi-growth-right-now

2)将 BTC 引入以太坊生态,深度洞察 tBTC

还有 tBTC。Formal Verification 的这篇文章深度介绍了 tBTC 的运行机制和关键的开放性问题。
为了确保任何一方无法控制存款地址的私钥,tBTC 使用了基于 MPC (Multi-Party Computation,多方计算)的门限签名作为解决方案,MPC 的关键特征之一是:对基础信息进行了同态加密处理,确保当事方自己永远都不知道基础值或在任何时候都无法看到私钥。(真本聪备注:简单地说,MPC 将私钥分割成多份,需要持有部分私钥的多个签名者共同协作才能够完成交易,而签名者彼此是无法看到私钥或单独完成资产转移的)
铸造 tBTC 的流程如下:

  • 用户请求存入自己的 BTC,以便在以太坊主网上得到相同价值的 tBTC;

  • Keep 网络将通过 MPC 机制从所有可用的签名者中选择 3 个签名者;

  • 相关签名者必须用 1.5 倍价值的 ETH 进行抵押(150% 超额抵押),BTC 和 ETH 存款地址的私钥由这三个签名者创建;

  • 随后 TDT 用于铸造 tBTC,用户可以通过退还 TDT 并赎回他们的原始资金(备注:用户在赎回时必须向相应的签名者支付费用)

关键的开放性问题:

  • 签名者是否愿意获得低于 2% 的收益率(即 2% 的收益率能否激励签名者贡献资源保护整个网络,特别是在 ETH 2.0 Staking 和多个 DeFi 项目的收益率都可能高于 2% 的情况下)?签名者最终会以机构的形式出现吗 ?

  • 会迫使恶意签名者再次从市场上购买 Keep (Keep 网络的原生资产,一种工作型代币,质押 Keep 才能够成为 tBTC 的签名者)吗?Keep 的流动性将如何?

  • tBTC 如何应对 ETH 闪崩?或 BTC-ETH 交易对中 BTC 汇率的持续走高?

  • tBTC 如何从 ETH 1.0 过渡到 2.0?它会在两个系统中(同时)有效吗 ?

  • V2 版本中可能还会添加哪些抵押资产种类?如何选择和评估它们的风险 ?

  • tBTC 将如何应对其他的锚定解决方案,如 Thorchain 这样不需要抵押代币的跨链流动性池?

原文链接:https://formalverification.substack.com/p/deep-pe-tbtc

3)以太坊的 Gas 费实在是太高了!

大多数“Web 3 ”创意都需要实现 Web 级别的扩展性,然后才能够提供可行的产品。区块链和去中心化非常酷,但是没有人愿意回到拨号上网的时代。
DeFi 不同,其用户并不满意缓慢的交易速度,但他们忍受了。借出或借入资产只需要进行少量交易;流动性资金池类型的 DEX 对不常使用的 DeFi 用户也很友好。
用户将接受缓慢的交易,但不会接受昂贵的交易,这是自 3 月 12 日市场暴跌以来不可避免的现实。

真本聪备注:这一点值得商榷,312 大跌已经证明了可扩展性在极端情况下的重要性,可扩展性甚至可能是「最弱的环节」,也就是说“如果最弱环节崩溃了,即便项目在其他方面的现状提升了「10 倍」也无济于事”。

随后作者回顾了 Gas 费持续上涨的事实:以现有的 Gas 价格(25 Gwei)计算,一个将资产存入 Compound 的简单交易将花费 $ 4.00。高昂的 Gas 价格使得 DeFi 除大型用户之外的用户都无法使用,因为交易费用并不随交易尺寸扩展(备注:应该是指无论交易多少金额,其 Gas 费用都是一样的,而这显然对大型用户更加有利)。
过去一个月内,Tether 向以太坊矿工支付了 120 万美元(Gas 费用),令人担忧的是,短期内该问题似乎没有希望解决,高昂的 Gas 费用可能会持续几个月。
一些可能的结果(即可能推进以下解决方案):

  • Layer 2:多个团队在开发 Layer 2 解决方案,但 Layer 2 可能将流动性吸纳到不同的 Layer 2 通道中,这可能破坏「可组合性」

  • Gas 优化:开发者已经发现了一些技巧和捷径来降低交易的资源消耗。诸如 Zapper 之类的交易打包商将更专注于提高主流 DeFi 协议的交易效率(备注:Zapper 可在一次交易中跨多个 DeFi 协议部署 ETH 以及即将支持的 DAI,也就是说在一笔交易中与多个协议交互);同样,像 Argent 这样的智能合同钱包,可能不得不限制它帮助用户达成的交易次数(备注:Argent 没有助记词和 Gas 费用,使用「元交易」——元交易 Meta transaction,是让用户用自己的密钥来签名发起交易,但不需要用户来支付交易手续费,而由 「中继者(relay)」 来为 TA 支付 Gas 费——来达成较低的用户使用门槛);

  • EIP 1559 提案:该提案引发诸多讨论,主要内容包括:A)将区块 Gas 上限由 800 万调整到 1600 万;B)给每个区块都设定 BASEFEE (字面意义为「基本手续费」),在同一区块中打包的交易都以 BASEFEE 作为 Gas Price,并且,BASEFEE 会根据此前区块的 GAS 利用率动态调整,如果利用率低于 50%,则降低手续费,如果利用率高于 50%,则提高手续费;然而,这些手续费并不会交给矿工,而是会被协议销毁掉(burn);C)除了由 BASEFEE 确定的手续费以外,用户还可以自定义给矿工的小费(tip)。

原文链接:https://doseofdefi.substack.com/p/gas-is-too-damn-high

4) Placeholder 揭秘「Proof of Liquidity」

Placeholder 的这篇文章令人激动,它甚至可能具备划时代的意义,标志着投资趋势的彻底变化,本文呼应了 上篇手记 所提到的「广义挖矿」和「参与治理」的概念:这一切都标志着我们从「买入即拥有」的世界进入「贡献即拥有」的世界。
在本文中,Placeholder 指出:在标准的 PoS 系统中,Stake 用户越多,非流通代币的数量就越多。这似乎有利于代币的价格,但在许多情况下,流动性不足可能会阻碍网络增长(流动性不足将导致价格变动剧烈从而抑制网络的经济行为)。Placeholder 提出了「Proof of Liquidity」,用户向网络提供流动性帮助网络价值增长的同时,也将获得奖励。
这回到了 Placeholder 曾提到的「用户即矿工」模式,通过「 自 愿选择加入 」的经济锁定,将用户转变为利益相关者来构建加密应用的防御性。而在另一方面,这也将打击竞争对手的市场份额。

真本聪手记#106 | 将比特币引入以太坊生态,深度洞察 tBTC

Balancer 协议的流动性池被设计成根据设定的指数持有一篮子代币。这些池中持有的代币可在 Balancer 去中心化交易所进行交易。当用户和合同在 Balancer 上进行交易时,协议会自动调整流动性池以维持其权重。当用户将资产注入到流动池中时,您会收到该流动性池中与出资金额成比例的 ERC-20 流动性提供者(LP)代币,这些代币可用于赎回用户在流动性池中贡献的基础资产的份额。
例如,如果流动性池被设定为 25%ETH 和 75%MKR,则流动性池中的代币(ETH 和 MKR)可用于市场交易。当用户与该流动性池进行交易时,或者这些资产的价值发生变化时,Balancer 协议通过自动买卖 MKR 和 ETH 来维持(原有设定的)比率。如果你通过 ETH/MKR 向池中提供 10%的流动性资金,你将获得该流动性池 10%的 LP 代币,它可以赎回 10%的基础资产……
原文链接:https://www.placeholder.vc/blog/2020/5/22/proof-of-liquidity

5) LongHash:如何在比特币上打造高级智能合约?

在本文中,LongHash 提到了一种全新的比特币编程语言 Simplicity,它试图在保证安全性的同时让比特币脚本更加变得灵活。虽然并非图灵完备,但对那些想要搭建以太坊上现有的大部分同类应用程序的开发者来说,Simplicity 的表达能力已足够丰富。
原文链接:https://www.longhash.com/cn/news/3354
【以上文章 & 图片版权归原作者所有,感谢他们的辛勤付出】
本期真本聪手记到此结束,下次再见!

本文附有众多超链接,可 访问官网获取:

https://realsatoshi.net/

(复制链接在浏览器中打开)

真本聪手记#106 | 将比特币引入以太坊生态,深度洞察 tBTC

来源链接:mp.weixin.qq.com

扫一扫或点击黄金原野下载APP

扫一扫,关注微信公众号

你与前沿金融只差一个AAI ( AAI Finance)

AAI Finance申明:我们将尊重作者/译者/网站的版权,我们不承担任何技术及版权问题,且不对内容负法律责任,为促进行业健康发展,如有错误、不完整之处或侵犯版权请与我们联系。

通过文章小助手

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

下载黄金原野APP赢取现金红包

加密资产黑天鹅来袭,比特币会死吗;以太坊和 DeFi 在极限压力下崩溃了吗 | 周刊第 12 期

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

2020.5.25 第 22 期

本期关键字
比特币大事件、ETH、比特币折叠、「胖」协议「瘦」应用、USDT、沈南鹏两会提案、EOS 集体诉讼、区块链新闻编辑部、四川限电、法国数字欧元测试、PlusToken 公诉、四川数字资产交易中心、加密货币估值。

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

1、四川省发布电力调度通知,部分矿场电力供应不足已关机等待
5 月 18 日,四川省经济和信息化厅发布了《四川省经济和信息化厅切实加强电力调度运行安排确保全省电力稳定供应的通知》。《通知》内容提到:5 月以来四川省电负荷大幅增长,日均用电量 6.15 亿千瓦时,同比增长 22%。同时,全省各流域来水同比偏少约两成,水电发电能力大幅降低,火电发电量同比增加 110%。国网四川省电力公司要结合各流域水情和负荷预测,优化电力调度,保障电力供应,加强水库联合调度。

据律动 BlockBeats 消息,不少矿工反应,今年丰水期仍未到来部分矿场已关机等待。由于目前四川省处于高温天气,民用电需求激增,导致部分矿场的电力被调走以保障民用电。一些矿场完成丰水期迁移之后尚未开机,仍在等待丰水期电价。而之前一些还有负荷的矿场现在电力也被调走。

2、投资者就 EOS ICO 对 Block.one 提起集体诉讼

5 月 19 日,The Block 消息,EOS ICO 的投资者已在美国纽约南区地方法院对 Block.one 提起了集体诉讼。其首席执行官 Brendan Blumer、首席技术官 Daniel Larimer、密码学家和前 Block.One 合伙人 Ian Grigg 以及前顾问 Brock Pierce 均被列为被告。原告声称,Block.one 向投资者提供了有关 EOS 的虚假和误导性信息,目的是通过所谓的未经注册的证券销售筹集数十亿美元。据悉,几个月前,在其 ICO 被调查后,Block.one 向美国证券交易委员会(SEC)支付了 2400 万美元的罚款并达成和解。

3、全国首个区块链新闻编辑部正式成立
在 2020 年全国两会即将召开之际,由中国 12 家省级主流新媒体作为首批成员单位组建的全国首个区块链新闻编辑部于 5 月 20 日在云端正式成立。全国区块链新闻编辑部是由湖北广播电视台融媒体新闻中心倡导筹备,由湖北广播电视台长江云、北京广播电视台北京时间、上海报业集团澎湃新闻、贵州日报天眼新闻、江苏广播电视台荔枝新闻、重庆广电集团第一眼新闻、河南广播电视台大象新闻、山东广播电视台闪电新闻、黑龙江广播电视台极光新闻、天津津云新媒体集团津云、广西日报广西云、云南日报云报新闻等 12 个省市的主流新媒体作为首批媒体单位联合组建,系全国首个云上新闻编辑部。
4、法国央行已完成数字欧元的首次测试
据 Decrypt 消息,法国央行法兰西银行宣布已于 5 月 14 日完成数字欧元的首次测试,法国兴业银行也参与了此次测试。在测试中,法兰西银行使用内部开发的区块链技术来创建代表欧元的数字证券。
5、江苏建湖检方对 PlusToken 传销主犯提起公诉,涉及金额约 1400 万余元
5 月 21 日消息,江苏省盐城市建湖县人民检察院审查起诉的 Plus Token 特大网络传销案有了最新进展。Plus Token 特大网络传销案主要犯罪嫌疑人周某某通过微信等途径积极宣传、推介 Plus Token 钱包 App 的方式,发展下线会员近 193 万名,因涉嫌犯组织、领导传销活动罪被该院提起公诉。经司法鉴定中心鉴定,被告人周某某在 Plus Token 钱包 App 中使用电话注册了 4 个账号,共计发展会员 1929575 名,涉及金额共计约 1400 万余元。
6、国际货币金融机构官方论坛宣布成立数字货币研究所
5 月 22 日,据 Cointelegraph 消息,国际货币金融机构官方论坛 (OMFIF) 宣布成立数字货币研究所,旨在弥合数字货币与传统银行之间的鸿沟,并将重点放在批发和零售市场中的支付工具以及央行数字货币(CBDC)上。OMFIF 的金融技术研究主管 Bhavin Patel 表示,“我们相信未来几年,包括欧元区在内的许多司法管辖区,将会有更多的央行数字货币项目。”
7、成都金融管理局:四川数字资产交易中心与加密货币无关,不等同于数字货币交易所
据深潮财经 5 月 25 日消息,针对四川将推动设立数字资产交易中心一事,成都市金融监督管理局工作人员表示,四川数字资产交易中心是权益类交易场所,将以数据资源为基础,以数据产品交易和数据服务为核心,提供数据产品销售、数据增值服务、数据金融服务、培训咨询服务和产品创新服务,全面覆盖大数据交易和大数据应用相融合的综合服务链体系。同时,工作人员也强调,数字资产交易中心与比特币等加密货币无关,不能等同于数字货币交易所。

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

1、比特币大事件梳理,暴涨暴跌背后的那些事(点击图片直达)

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

时光不再,往事难回。从最初的白皮书诞生到第三次减半顺利完成,比特币已跨过了十多个年头。期间,围绕比特币发生了很多事情,有无数你我经历的小事,也有很多未曾参与的大事。本文将从技术、社区、生态、监管和避险等方面来梳理比特币的那些“大事”,一起回顾过往,以作明日之鉴。

2、为什么 ETH 不可替代:从以太坊经济带宽分类的角度(点击图片直达)沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

本文提出从开放金融发展的角度看,并非所有经济带宽都有同等的重要性。其中 ETH 和 BTC 是完全无须信任的经济带宽,它们有无须信任的发行和无须信任的结算。而根据发行和信任两个维度,还可以区分出其他三个不同象限的资产:无记名须信任的资产、法律信托资产以及国家信托资产。但最终来说,跟开放金融最匹配的是完全无须信任的资产,这就是为什么 ETH 不可替代的原因。

3、比特币折叠 (识别二维码直达)

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

2020 年 5 月 12 日 3:23,比特币完成了第三次“减半”,出块奖励从 12.5 BTC 降至 6.25 BTC。四年一次的“比特币折叠”,全球瞩目,好像自然界的黄金储量突然减少了一般。“虚拟的”比特币为何有经济价值?为何能充当交换媒介?不仅如此,为什么它能保持如此高的价值?人们常把比特币比作数字黄金,以此表达比特币的价值,这样说的根据何在?

4、「胖」协议和「瘦」应用是区块链的真谛吗?(点击图片直达)

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

「胖」协议理论认为协议将会捕获大部分价值,而应用由于可以低成本复用代码,将会面临激烈的同质化竞争,导致难以捕获价值。本文对「胖」协议理论进行了梳理,最终得出了不甚相同的结果:应用不一定总是协议的附庸,协议相比应用可能更难以捕获价值。

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

1、USDT:一个点对点的电子现金系统(点击图片直达)

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

2008 年,一篇《比特币:一个点对点的电子现金系统》论文横空出世,在随后的 12 年间,比特币承载着这种全新支付方式的希望,可惜它失败了。今天,我们找到了其新的替代者——USDT,种种迹象表明,USDT 才是支付的新方式,USDT 才是那个点对点的电子现金系统。

2、沈南鹏两会提案「开展香港地区跨境数字稳定币」究竟是什么(点击图片直达)

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

全国政协委员、红杉资本全球执行合伙人沈南鹏,在今年的两会中提交了五份提案,其中最值得注意的是《关于开展香港地区跨境数字稳定币的提案》。在该提案中,沈南鹏认为便利的跨境贸易支付结算服务将促进中日韩的经贸合作,因为贸易是疫后提振经济的关键一环。本文带你了解区域数字稳定币的优势,并深入了解这份提案。

3、说透加密资产估值:听 HashKey 解读热门加密货币估值模型特性与局限(点击图片直达)

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

如何对加密货币资产进行合理估值还是一个难题。目前来看,加密货币市场还处于早期发展阶段,每种估值模型都存在缺陷和局限性。不同加密货币项目的特征和影响市值的因素都不一样,需要用不同的模型进行分析,并不存在一个普适性的估值模型。本文将介绍加密货币常见的估值模型,包括成本定价法、交易方程式、NVT 和梅特卡夫定律等。

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

1、Maskbook 获去中心化存储协议 Arweave 资金支持沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊
5 月 19 日消息,隐私插件项目 Maskbook 获得去中心化存储协议 Arweave 的资金支持。Maskbook 将在 Arweave 上创建一套加密方案,利用 Arweave 的去中心化协议,为用户提供一个收集和存储用户自身互联网数据的安全平台,以保护用户的个人数据隐私不被他人或组织访问,仅用户自身能够进行访问和控制。
Maskbook 插件可在不迁移、不改变用户习惯的情况下让用户拥有数据主权,集成各大社交媒体后可实现和好友之间的加密对话,这意味着如果你在推特上发布一条消息,只有指定的好友能解读出其中正确的含义,而在其他人眼中这些数据会被加密成一串串乱码。

2、去中心化自治组织 DXdao 在过去 3 天完成 2000 枚 ETH 融资

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊
5 月 19 日,链闻消息,去中心化自治组织 DXdao 在过去 3 天完成 2000 枚 ETH 融资。
DXdao 是一个完全去中心化自治组织,目前拥有自己的去中心化网站,并拥有 3 款去中心化软件,包括一个隐私资产管理工具、预测市场平台和为 Gnosis 协议运行的 DEX 前端界面 Mesa.eth.link。链上数据显示,DXdao 目前有 400 多名成员,其中大部分是匿名,持有其代币 DXD 可以股息的形式获得 DXdao 未来收入的 10%。

3、IBM 成为区块链平台 we.trade 股东,持股 7%

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊
5 月 21 日 CoinDesk 消息,IBM 已成为区块链平台 we.trade 股东,持有 7% 股份。据悉,IBM 最初是 we.trade 的技术提供商。此前消息,瑞银、汇丰银行、西班牙银行 CaixaBank 等已和 we.trade 达成合作开展贸易融资。
we.trade 建立在 IBM 的区块链平台及 Hyperledger Fabric 技术之上,由欧洲九大银行共同建立,旨在提高跨境金融交易的效率。

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

《区块客周刊 BLOCKER WEEKLY》是由区块链研习社精心打造的区块链行业前沿读物,为区块链爱好者精选一周热点及前沿观点。如果您有好的意见和建议,欢迎在下方评论处留言。也可以扫码加入微信群,参与学习 / 活动 / 投稿 / 讨论。

-END-

社群成员限时招募中

内容还不错?记得点个“在看” 将本期周刊转发至微信群 / 朋友圈 即可联系小秘书加入区块链学习社群

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

区块链研习社

区块链研习社 ChainClub 成立于 2017 年 1 月,国内知名的区块链学习创业社群,PCTA 公有链技术联盟成员,致力于成为公链生态发展加速器。

区块链研习社一直积极参与公链生态建设,目前已成为 GXChain 超级节点、NULS 主网节点、Ulord/UOS 超级节点、BOS 备用节点、亦来云备用节点。在开发自身 DAPP 的同时,挖掘和扶持了多个社群优质项目。

“问道区块链”是区块链研习社社群媒体,是行业优质流量入口,为公链生态塑造深度专访,为优质项目打造顶尖品牌形象,与公链联盟联合主办的“PCTA 圆桌派”栏目成为公链生态建设者思想碰撞的舞台。

区块链研习社输出超过 100 节体系课程,助推社员提升认知、链接资源,以好学、好玩、值得信赖的方式让越来越多的人参与到区块链行业的建设中来。目前,社群在全国有 30 个分社站点,成员超过 3 万名,每个参与者在全国都会有相互支持的朋友,并能找到属于自己的成长方式。

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

往期内容

■ ETH 能否燃爆下个牛市;USDT 负溢价背后比特币定价权正在转移 | 区块客周刊第 21 期

■ 比特币第三次减半一起见证历史;ETH2.0 Staking 收益详解 | 区块客周刊第 20 期

■ 100 万美元的比特币能实现吗;关于以太坊巨鲸的 32 个发现 | 区块客周刊第 19 期

■ 比特币减半的 3 种可能;区块链服务网络 BSN 正式商用 | 区块客周刊第 18 期

■ 知名 DeFi 被攻击损失近 2500 万美元;央行数字货币首个应用场景落地 | 区块客周刊第 17 期

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊

沈南鹏两会提案香港数字稳定币;PlusToken 主犯被公诉 | 区块客周刊
阅读原文,更多精彩!

来源链接:mp.weixin.qq.com

扫一扫或点击黄金原野下载APP

扫一扫,关注微信公众号

你与前沿金融只差一个AAI ( AAI Finance)

AAI Finance申明:我们将尊重作者/译者/网站的版权,我们不承担任何技术及版权问题,且不对内容负法律责任,为促进行业健康发展,如有错误、不完整之处或侵犯版权请与我们联系。

通过文章小助手

20 年前上网的后浪们|预言家周报#74

下载黄金原野APP赢取现金红包

20 年前上网的后浪们|预言家周报#74

如果说过去 20 年,互联网这段野蛮生长的黄金时代,究竟教会了我们什么,我想其中最重要的一个教训可能是,永远要跟着年轻人走。或者换一个时髦点的词,叫跟随后浪。

20 年前的今天,也就是 2000 年,中国大约有 1690 万网民。尽管今天随便一个 app 拥有两千万用户也不算很多,但在 2000 年,这一千多万网民身上有几个非常值得注意的特点:

18-24 岁占了 46.77%,本科学历占了 45.93%,大部分收入没有很高,同时男女比例达到了悬殊的 3:1。

以上这些数据都来源于 CNNIC 当时在网上做的一份问卷调查报告。“中关村在线”网站在这份 CNNIC 的报告后面,紧跟着发了一篇文章,文章一开头就下了结论,

目前(2000 年)中国的因特网是一个“青年网”;一个以专业人员和某些职业人员为主体的“技术精英网”。

最有意思的是,文章还提到,与大量青少年学生上网(占网民总数的 19.3%)相比,教师和党政企事业单位的领导干部上网显得太少。作者把这些人称为,该上网却没上网的人。

20 年后的今天,好像一夜之间,所有人都转去做视频了。视频变成了新的流量。原有的图文平台,包括公众号、微博都难免式微。越来越多年轻人不爱阅读文字,只看视频内容。很多做内容的朋友、媒体人,也把视频当作了新的出口。

每个人似乎都在等待新平台的出现。只有出现新平台,年轻人才有掀桌子的机会。做内容的从公众号到视频号、B 站,甚至是小红书,做电商的从淘宝京东到拼多多,求变、抢风口一直都在上演。

但我知道,还有一部分人(程序员和创业者)想要的,其实是另一种意义上的新平台。一种更底层的、供高楼大厦扎根的基础设施层面的新平台——就像 20 年前的互联网。

刚进入区块链行业的时候,很多人把这个理想投射到了 crypto 身上。但在行业里呆了几年之后,这个问题似乎又值得重新思考。

虽然预测技术的未来非常非常困难,但运用互联网这 20 年一个朴素的判断逻辑,大放异彩的技术,尤其是那些民主化的技术,似乎在“玩具阶段”就能吸引到大量的年轻人参与其中,他们有自发的意识去尝试并沉迷于这些玩具,哪怕当时的成年人并不能理解其中的价值。

在 AI、VRAR、5G 等一众新技术中,区块链当然是技术民主化这条路线最合适的代表。但最大的障碍,我想,来源于区块链缺少一种直觉,对现在的年轻人来说好玩的直觉。

现在它是一小撮懂密码学的 coder 的玩具,同时还是一小部分玩金融的成年人的玩具,但它不是普世的年轻人的玩具。你不能永远只靠炒币来吸引几个大学生。这是不够的。

那么,既然 20 年前的后浪在忙着上网,今天的后浪又都在干嘛呢?看视频、做 UP 主好像是其中一项。我相信视频是属于年轻人的新的表达形式,但与此同时,它挣脱不出互联网现有体系的拘束,它可能是一次流量革命,但依然需要遵守旧的规则。

也许要等几股不同的变革力量汇聚在一起,我们才能等来那个更彻底的新平台。AI、VR、区块链、5G,都有了各自的技术积累和发展,新的设备、新的计算平台、新的表达形式、新的底层协议,一个成形的未来才会慢慢拼凑出来。

值得阅读的文章

MMT、民粹主义与“财政赤字货币化”之争

https://mp.weixin.qq.com/s/5Z01wwzjgQZU3VjeCfMOfQ

@Leon:理性分析是一个结果,但是现在供理性分析的土壤是越来越薄了。现在我们还能看到两方论战,再往后。。。

tBtc 怎么了?

https://blog.keep.network/details-of-the-tbtc-deposit-pause-on-may-18-2020-38d7dd555663

@ 沙漏时间:备受关注的以太坊上的比特币二层项目 tBTC 在上线后不到 48 小时便紧急关停,这是由于存在一起严重漏洞,导致某些类型的存款无法赎回。Keep 团队还原了此次事件的过程,分析了技术细节,并对错误进行了反思。tBTC 原为 BTC 中 p2wpkh 这一种脚本类型设计,也只针对 p2wpkh 进行了安全审计,但上线时扩大到其它脚本类型,导致了错误。

在我看来,此次事件是完全可以避免的,如果团队能做到以下三点。(1)深刻理解 BTC 的脚本;(2)设计完整全面的测试用例;(3)扩展产品功能需要经过安全审计。

一种通用的支付通道结构及其可组合性

https://talk.nervos.org/t/a-generic-payment-channel-construction-and-its-composability/4697

@ 郭宇:来自 Nervos 的创新,一种支持原生 Token 的通用支付通道。结合 CKB 的交易结构,可以实现可组合性。这一点确实非常有意思,为二层应用提供了很大的想象空间。

荷兰和英国的大国周期及储备货币变迁

https://mp.weixin.qq.com/s/pzOPE3uAbBgu8ngl0iJVqw

@Leon:这篇文章得配着欧洲近代史一起读,不然会过度简化。但是不得不说,Dalio 的这个框架很有解释力。

机构是来抢筹码还是割韭菜?

https://card.weibo.com/article/m/show/id/2309404507444507181147

@Hope:无论机构是做多、做空、套利还是长持,都有利于市场繁荣,这是毋庸置疑的,而且最终也会反过来体现在币价上。但是面对类似《机构疯抢筹码 GBTC 净值再创新高》的报道,我们也应该理性,因为很多机构并不是像一些人以为的那样,是来接盘的。

邹传伟:DeFi 的基础模块和风险分析框架

https://mp.weixin.qq.com/s/QYj0Xa3H_adaEjxpWtmCWg

@Leon:严谨的学术派分析。

下一轮的估值得高点

https://lobsters.substack.com/p/the-next-round-must-be-priced-higher

@ 卡咩:本周推荐一篇研究融资的文章,文章分析了当前项目的融资情况,并把 2017 年到 2020 年的项目融资做了一番对比,得出目前项目融资难,估值低的问题,最后引出到 Worklock,一种通过”stake“或者叫”lock“ETH 的方式,唤起了公众 Fomo,这是一种另类的 ICO 或者另类的 PoS 方式,充分结合自身项目的特点,很有意思,推荐查阅。

(完)


真正伟大的变革是需要时间的。

Rome was not built in one day, so is Blockchain.

这份《预言家周报》就是为真正的建造者准备的。橙皮书和他的朋友们会精选过去一周最值得读的文章,附上推荐理由,每周一和你见面。

之所以叫预言家周报,是因为哈利波特的世界里有一份预言家日报,魔法世界的人都会读。现在的区块链就像所有的新技术一样,just like magic.

因为微信不让加外链,以上这份周报,只有部分链接是可以直接点击阅读的。如果你想要更好的阅读体验,可以点击阅读原文,去橙皮书的官网读,或者在网站(网址是 https://orange.xyz/)上输入自己的邮箱,订阅这份周报,我们每周会准时为你推送一份邮件。

如果你也想推荐好文章,一起写这份周报,或者只是和我们打个招呼,可以联系橙皮书小姐姐(微信号 18519507233)并自我介绍。

来源链接:mp.weixin.qq.com

扫一扫或点击黄金原野下载APP

扫一扫,关注微信公众号

你与前沿金融只差一个AAI ( AAI Finance)

AAI Finance申明:我们将尊重作者/译者/网站的版权,我们不承担任何技术及版权问题,且不对内容负法律责任,为促进行业健康发展,如有错误、不完整之处或侵犯版权请与我们联系。

通过文章小助手

DeFi 新尝试!“无喂价”合成代币

下载黄金原野APP赢取现金红包

最近 DeFi 行业比较受关注的一个话题,“无喂价”合成代币。
“无喂价”?合成代币?什么鬼?
这可能会让人一时摸不着头绪。从结论来说,这项发展提供了一种更新的价格供给机制。此外,它也有助于去中心化金融(DeFi)的发展。

01

UMA、合成代币是什么?

简单来说,有个叫做 Universal Market Access (UMA)的以太坊智能合约平台,仍让你用加密货币的方式,创建自己定义的金融产品。
举例来说,通过 UMA 你可以创建一个追踪人民币价格的代币,又或者你可以做一个追踪特斯拉股票的代币(当然,脸书也可以),官方甚至举例,你可以做一个基于美股指数 S&P500; 的乐透游戏(类似 PoolTogether),按照它的表现来分发彩金。
上述加密货币,是通过 UMA 的合成代币创建器来产生,这就是所谓的合成代币。
不过也不是让你平白无故创建加密货币,必须透过抵押一定数量的「Dai」才能够进一步创建自定义的合成代币。至于 Dai,是一种基于抵押以太币所发行的 1:1 对价美元的数字稳定币,目前它正由技术公司 Maker 逐步转向多资产抵押的型态。

02

官方发布第一个“无喂价”合成代币!你也可以当庄

在 5 月 21 日,UMA 项目推出主网上第一个使用 UMA 构建的「无喂价」合成代币 ETHBTC,可跟踪 ETH 和 BTC 的相对价值(比率),如果 ETH 高过 BTC,则代币价值将上升;如果 ETH 表现不佳,代币价值会减少,该合成代币将于 2020 年的 8 月 1 日到期结算。
游戏的玩法是,官方发布时的价格是 0.02 Dai (相当于 0.02 美金),假定到期日 ETH/BTC 的比值是 0.03 ,那这个合成代币就升值了,表示买家可以赎回 0.03 Dai。
你也可以选择当庄家。创建 ETHBTC 是无需许可的,任何人都可以透过开源的智能合约,抵押一定数量的 Dai ,让别人来买你的 ETHBTC 合成代币。
目前在很红的去中心化加密货币交易平台 Uniswap V2 上,已经可以取得 ETHBTC 合成代币。
DeFi 新尝试!“无喂价”合成代币
不过项目团队警告这仅为测试版本,这种设计背后的机制尚未得到充分证明,用户应格外小心。

03

为什么需要「无喂价」机制?

「Priceless」“无喂价”是这个产品想强调的事情,这边的 Priceless 指的不是无价,而是不需要区块链上的数据供给,也就是无需价格供给。
一般来说,合成代币需要通过预言机(Orcale,一种对外沟通的工具),来追踪抵押品的价格,借以监控智能合约是否有足够价值的抵押品。这会造成的问题就是,可能会因为数据来源的单一化,造成单点故障。过去我们也看到去中心化金融事件因此被操弄造成损失的案例,例如:bZx 事件
无需喂价的合成代币,不依赖预言机(Orcale)的价格供应来执行智能合约清算,而是提供一种新的清算机制。「清算人」可以由链下的数据(区块链以外的交易场所)来判定智能合约是否有足够抵押,当清算有纷争出现时,才会用预言机解决,这么一来就能够减少预言机的使用率,也减少了 DeFi 的潜在单点故障风险。
如果这一切有点费解,我们只需要把它想成:这个合成代币算是一种实验,它让以太坊某些为了贴近完全去中心化的机制,有机会少掉一些金融损失的风险。


声明:文中提到的数字资产风险极高,本文不构成任何投资建议

DeFi 进化论重点关注去中心化金融,这是一种在开放式区块链之上构建的新金融系统。被视为区块链目前最有潜力的落地应用,将打破传统金融业和金融科技的格局。另一方面,许多人也开始正视 DeFi 为一种「新兴的投资方式」,将其纳入资产配置之中。
过去二十年,互联网从传统媒体接过了权力和影响力;未来二十年,DeFi 将从传统金融接过走向下一个时代的权杖。关注我们以了解更多 DeFi 信息,并紧跟最新、最有趣的发展。
DeFi 新尝试!“无喂价”合成代币

【热门文章】
中国打造国家级区块链 | 读懂 2020 年去中心化金融趋势 | DeFi 最黑暗的一天 | 央行数字货币 DCEP 是什么鬼 | 比特币最强操作指南 | DeFi 代币如何估值? | DeFi 内能否实现无抵押贷款 | DeFi 驱动下的个人代币发行
还想了解什么话题?欢迎留言。

来源链接:mp.weixin.qq.com

扫一扫或点击黄金原野下载APP

扫一扫,关注微信公众号

你与前沿金融只差一个AAI ( AAI Finance)

AAI Finance申明:我们将尊重作者/译者/网站的版权,我们不承担任何技术及版权问题,且不对内容负法律责任,为促进行业健康发展,如有错误、不完整之处或侵犯版权请与我们联系。

通过文章小助手

HBTC 霍比特 Elsa:HBTC Chain 与 NEST 预言机未来可合作跨链代币 BTC 等报价

下载黄金原野APP赢取现金红包

HBTC 霍比特邀请 NEST 爱好者韩拾二与 Bruce YANG 做客 HBTC 霍比特社区,双方就「为什么 NEST 是更好的预言机」这一主题展开讨论,HBTC 霍比特商务副总裁 Elsa Qiu 称,NEST 的 3.0 方案功能即将支持任意 ERC20 token/ETH 的报价,这在未来和 HBTC Chain 可能会是一个很好的合作机会。HBTC Chain 是 HBTC 团队近两年埋头研发的重点项目,开发者可以通过 HBTC 公链开发不同的 DeFi 应用。

目前,HBTC Chain 已经上线测试网,并且推出「去中心化闪兑」、「跨链资产映射」两大杀手级应用,实现了完全去中心化,无需 KYC 就能和所有的平台进行交易。通过「跨链资产映射」,所有接入托管的公链都具备和 BTC、ETH 等主流资产的跨链互操作性。

cBTC 是 HBTC Chain 的跨链,是 ERC20 代币,以 1:1 资产映射,资产透明安全,无兑付风险。NEST 预言机通过 cBTC 报价 BTC 价格,这将是未来可行的合作方向。

扫一扫或点击黄金原野下载APP

扫一扫,关注微信公众号

你与前沿金融只差一个AAI ( AAI Finance)

AAI Finance申明:我们将尊重作者/译者/网站的版权,我们不承担任何技术及版权问题,且不对内容负法律责任,为促进行业健康发展,如有错误、不完整之处或侵犯版权请与我们联系。

通过文章小助手

深入解读稳定币 QIAN 2.0:序

下载黄金原野APP赢取现金红包

欢迎对 DeFi 发展感兴趣的朋友们关注本公众号!
在很多人的观念里,法币担保型稳定币的生成和使用,比加密资产担保型稳定币更容易。事实上,这种看法,混淆了稳定币的生产和流通两个环节,是一种片面的认知。
以目前已经接近 100 亿美元发行量的 USDT 为例,普通用户要想用银行账户里的美元生成 USDT,需要首先在 Tether 官网注册账户、提交 KYC 验证资料(包括水电燃气账单等居住地址证明)、提交银行信息(包括账户月结单),然后等待 Tether 的审核。审核通过以后,还需要操作银行账户向 Tether 指定的汇款账户转账美元,在汇款到账,USDT 生成后,才能将 USDT 从 Tether 官网的账户中提币到自己的钱包 / 交易所地址。
上述一系列复杂的流程,在地址证明、银行账户等环节,中国大陆用户是基本上通不过的,因此 USDT 的发行端就与中国大陆的普通用户绝缘了。
从前面的操作环节可以看出,对中国大陆的用户而言,生成 USDT 的难度高,操作复杂。那为什么大家还是觉得 USDT 好用?
第一个法币型稳定币的先发优势,零持有成本,监管真空,套利空间,以及成功的亚洲市场战略,是 USDT 取得现在市场规模的几点原因。这些因素都有不同的文章进行过分析,笔者在此不再赘述。
作为去中心化加密资产担保型稳定币的研究者,笔者认为,从发行稳定币的操作复杂度、成功确定性两个方面比较,加密资产担保型稳定币要明显优于法币担保型稳定币。
1. 加密资产型稳定币的发行环节更简洁、更平等
只要拥有加密钱包和加密资产,就可以通过 MakerDAO 的系统生成 DAI 稳定币使用,目前 MakerDAO 已经基本上做到了全流程可视化操作,无论是使用 imToken、BitPIE 等加密钱包,还是使用 MetaMask 等网页端钱包,用户每一步操作都会得到对应的提示,真正做到了即开即用,一站式生成。
对于 DAI 这样的加密资产担保型稳定币而言,注册账户、进行 KYC 这两个环节是不存在的,整个操作流程也不用和银行账户发生交互,这一点对于欧美用户而言尤其重要。
只要稍微接触过香港、欧美等地银行系统的朋友就知道,使用当地银行向第三方账户转账,不仅有书面预先登记收款人这个步骤,对于每天的转账限额也有各种规定,不能进行便捷的转账操作。反观中国大陆的银行系统,在转账这个环节,用户体验可以说是秒杀欧美的同行。DAI 作为第一个以太坊上的去中心化稳定币,能够迅速被欧美用户接受,不用操作繁琐的银行账户毫无疑问是一个重要原因。
确定性方面,加密资产型稳定币也有优势。由于 KYC、银行限制等原因,不是每个用户都能顺利使用银行账户里的资金生成 USDT。而对于加密资产型稳定币,用户之间人人平等,没有地域等门槛,谁都可以用自己的加密钱包和智能合约进行互动,生成稳定币。因此,加密资产型稳定币的潜在发行群体,天然的高于法币型稳定币。其发行机制也更加公平,对用户友好。
2. 法币型稳定币在流通和持有环节优势突出
受限于政策等因素,法币型稳定币的发行端基本被欧美国家的投资机构、大户所把持,去中心化稳定币的发行也以欧美用户为主,中国大陆用户能够接触到的环节主要是稳定币流通和使用。恰好在这个环节,目前法币型稳定币的优势突出。
对于生产 USDT 的用户,其美元资金无论在 Tether 的账户上面沉淀多久,都是不需要支付利息的,因此可以长期的持有 USDT 并用于流通。而 DAI 等加密资产型稳定币,受制于借贷这一底层业务模式,生产稳定币的用户免不了要向智能合约支付手续费 / 利息,且持有 DAI 的时间越长,需要支付的利息费用越高,总体发行量就会因此受到制约。正是由于这一根本原因,导致 DAI 的发行量目前勉强能够挤进稳定币市场的前十名,受到了法币型稳定币的压制。
至于前文提到的监管真空,目前 Tether 已经被纽约金融局盯上,多次遭到调查、诉讼,其业务前景也因此蒙上一层阴影。对于 USDT 的储备资产是否足额,是否能够应对潜在的挤兑潮,目前也因为 Tether 的财务不透明而让人无法放心。一旦 USDT 暴雷,对于广大的持币用户而言将会造成巨额损失。而以 MakerDAO 所发行的 DAI 为代表,加密资产型稳定币大多不涉及法币通道,因此不会触碰目前各国的监管红线,项目能够得到顺利的发展。
3. USDT 的市场套利机会助推发行量增加

另外一个助推 USDT 发行量大增的因素,来源于其亚洲市场策略,以及因此形成的套利机会。这一机制在 USDT 负溢价的情况下尤为明显,持有大量美元的欧美机构,看到 USDT 出现了负溢价,纷纷使用手里的美元换成 USDT,并且在币安、火币等以 USDT 为主要交易对的交易所购买成 BTC,再提币到欧美交易所(如 Coinbase)卖掉换回美元;或者不卖,长期持有低成本的 BTC。
这样的操作,比直接在欧美市场用美元购买 BTC 要更加划算。拿到了低成本的 BTC 后,欧美的机构再到交易市场上卖成美元,继续在 Tether 生成 USDT。随着这一过程的不断进行,亚洲市场的 BTC 渐渐流失到了欧美市场,而留在亚洲市场的,就是越来越多的 USDT。这一过程,最终受损的,是亚洲的 BTC 持有者,最终,他们不得不接受 BTC 已被欧美机构、散户大量持有的现实,将定价权拱手从亚洲市场让出。届时,美元借助 BTC 这一工具,可以继续收割全球,而这一切,都是市场行为。
那么,假设占据市场主流的是加密资产型稳定币呢?如果大多数加密资产型稳定币的运营方不主动提供法币进出通道,仅仅靠民间的 OTC 兑换需求,上述围绕着美元的这一跨市场套利模式将无从进行。从长期来看,加密资产型稳定币将促进全球加密货币市场的均衡发展,起到积极的作用。
4. 加密资产型稳定币的潜在需求创新点

不改变目前加密资产稳定币的抵押借贷模式,不进行彻底的稳定性机制创新,不对清算、开仓等环节进行有效的调节,加密资产型稳定币就无法避免类似于 2020 年 3 月 12 日零 DAI 事件类似的事故出现,也无法获得更广大持币用户群体的认可。
围绕着加密资产型稳定币的创新,笔者所在的技术团队进行了深入的研究,目前已经形成了完善的产品设计方案,白皮书也即将正式发布,我们将这一稳定币产品命名为 QIAN 2.0。
我们相信,QIAN 2.0 提供了一种人人可以参与的新型去中心化金融工具,将会推动加密资产稳定币扩大受众人群,可以在加密资产市场逐步提高人民币计价标的比重,为市场提供美元稳定币之外的新选择。
笔者接下来将发文剖析 QIAN 2.0 的诸多产品设计特性,向大家解读新型加密资产稳定币的特点,欢迎读者朋友们关注。如果您有任何关于稳定币方面的话题希望和我进行讨论,欢迎在文末留言,或发送邮件到:david@theforceprotocol.com

来源链接:mp.weixin.qq.com

扫一扫或点击黄金原野下载APP

扫一扫,关注微信公众号

你与前沿金融只差一个AAI ( AAI Finance)

AAI Finance申明:我们将尊重作者/译者/网站的版权,我们不承担任何技术及版权问题,且不对内容负法律责任,为促进行业健康发展,如有错误、不完整之处或侵犯版权请与我们联系。

通过文章小助手

Fundamental Insights Weekly#15

下载黄金原野APP赢取现金红包

Fundamental Insights Weekly#15

本周看点

**
**

  1. 随着以太坊货币流动性和应用的成长,现有以太坊的平台承载能力逐渐出现瓶颈,市场对更高性能和可用性的以太坊 2.0 升级充满期待。

  2. DeFi 应用为以太坊交易量和货币使用量做出了主要贡献,稳定币、衍生品和高性能 DEX 有望成为下一个增长点,市场对 NFT 的探索步伐正在加快。

  3. 以太坊 2.0 带来的应用增量和抵押模式对(ETH)货币需求增长拉动期望明显,对 ETH 长期价格趋势看好。

  4. Covid-19 市场动荡之后,非行业内投资者对数字加密货币热度整体上升,并有大批信号显示机构投资者正在或已经入场。

Fundamental Insights Weekly#15
一周动向
以太坊 2.0
@ 以太坊核心开发者、Ethhub 创始人 Eric Conner 发推称:「在过去的一周内,以太坊网络每天产生的费用约为 1900 枚以太坊,换算成一年的费用(乘以 365 天)就是近 70 万枚以太坊。而在 PoS 网络上质押 1000 万枚以太坊后,该网络每年将发行 57.5 万枚以太坊。随着以太坊 2.0 中手续费用的销毁增多,很有可能最终会出现负的年度发行量。」

针对 Eric Conner 的观点,@RealT 运营总监、知名的以太坊「奶王」 David Hoffman 予以反驳。他表示,「以太坊手续费用的销毁(或使用)越多,以太坊的 Staking 质押收益就会越高。而更多的质押量则会增加以太坊的发行量。所以我不太相信以太坊的发行量会成为负值。」
Fundamental Insights Weekly#15Figure 1: 基于质押的以太坊数量分析以太坊 2.0 的通胀率
Source:BitMEX Research

从上图可以看出,以太坊 2.0 的年均以太坊最大发行量超过 209 万枚。
@ 根据 Vitalik Buterin 的说法,实践中会有许多因素可能会减少以太坊的总发行量和验证者的奖励。这些因素包括:1. 验证者离线;2. 验证者被罚没;ETH 交易费由于 EIP 1559 而被销毁。

4 月份以来,以太坊网络上的交易费用大幅增长。截至目前,以太坊网络的平均交易费用为 0.664 美元,较 4 月 1 日(0.0886 美元)增长超 6 倍。

Fundamental Insights Weekly#15Figure 2: 4 月份以来以太坊网络上的平均交易费用 Source:BitInfoCharts

去中心化交易所 Loopring.io 宣布上线 USDC,Loopring.io 是以太坊上首个也是目前唯一一个 zkRollup DEX。目前,用户可通过该交易所以订单薄的模式即时执行 USDC-USDT 交易对,无需 gas 费和挂单费用,吃单费 0.06% – 0.10%。 @以太坊创始人 Vitalik Buterin:ZK Rollup (主要是指 Loopring)和 Optimistic Rollup 目前已经并将持续取得进展。此外,虽然以太坊分片也在快速取得进展,但以太坊并不依靠分片来实现 1000+的链上 TPS。在 Eth2.0 中,分片和 Rollup 两种扩容解决方案将会联合发挥效用,加倍取得进展。 @ 以太坊开发者「eric.eth」:过去一周内,以太坊网络每天产生的费用约 1900 枚 ETH,或者说年化费用约 70 万枚 ETH。在 PoS 网络上质押 1000 万枚 ETH 后,该网络每年将生产 57.5 万枚 ETH。随着 ETH2.0 费用的燃料消耗,很有可能最终我们将出现负的年度发行。 # Cryptoeconomics Lab 发布由 Plasma 支持的区块链应用开发框架 gazelle 的 alpha 版,该版本包括 Plasma SDK,为 Plasma 应用提供了简单的 API,支持存入、转移和退出,旨在提供一种方法利用链上扩容技术开发高度扩展和可用的区块链应用。为了提高可用性,开发者可组合多个二层构造,以利用每种构造的各自优势,比如可将 Plasma 和状态通道组合,可在某个特定通道上构建出允许任意参与者的即时确定性功能。

DeFi on Ethereum
#合成资产平台 Synthetix 宣布,在最新的代号为「硫磺」(Sulfur)的更新中,将协议中的应用 Mintr 和交易所 Synthetix.Exchange 迁移至使用 IPFS 部署,其中利用了 Fleek 的技术。Synthetix 表示这样会减少一层中心化的设施,当前使用的主要域名将会继续持续两个月,之后会被废弃,而且 Synthetix 的这两个应用均使用了以太坊域名服务(ENS)。衍生品 # 以太坊扩容方案 Matic 工程师 Arpit Agarwal 发布博文介绍一种新的稳定币 DefiDollar (DUSD),该稳定币诞生于 ETHGlobal 黑客松,作为一种稳定币索引,它通过采用 DeFi 基元保持美元锚定并补贴抵押率。DUSD 可实现稳定币对冲,是一种更稳定的稳定币,仅需最小治理。目前支持 DAI、TUSD 和 MKR (通过 Uniswap V2 转换为基础资产)创建 DUSD。稳定币 # 去中心化交易聚合平台 ParaSwap 启动 Multi Path 2.0 版,新版功能支持一次交易将 cETH 转化成 aDAI,允许用户将代币利润转化为 DAI 赚取利息,以及以一次交易和最佳价格购买代币。聚合平台
NFT on Ethereum #CryptoKitties 开发团队 Dapper Labs 宣布,其基于以太坊的收藏品游戏 CryptoKitties 将在 Flow 区块链平台上推出。Flow 由 Dapper Labs 构建,以解决团队在以太坊上启动和运行时遇到的许多挑战,比如,当 CryptoKitties 在主网上启动时,在以太坊网络上造成前所未有的网络拥塞 Dapper Labs CEO Roham Gharegozlou 表示,Flow 包含一个高吞吐量的平台,开发者可以为 NTF 构建数百万人可以使用的应用程序。 # 去中心化应用 The Frac 发布,可通过 AMM 将 NFT 的所有权按比例分配,该应用诞生于 ETHGlobal 黑客松,通过引入新的 DeFi 基元,可将一个 NFT 按比例进行代币化所有权处理,也就是说,The Frac 可将 NFT 资产拍卖收益中的比例份额实现代币化。 # 位于东京的初创公司 Yiedl 宣布将发布一个基于非同质化代币(NFT)的非托管、点对点的抵押和租赁交易市场。Yiedl 创始人 Kohshi Shiba 表示,该平台将会支持很多真实世界的代币化资产。另外,Yiedl 还创建了一个以太坊 NFT 标准中最常见的标准 ERC-721 的修改版本,目前该提案已经开源,暂被称为 ERC-X。
投资动向

@ 灰度(Grayscale Investments)董事总经理 Michael Sonnenshein:自新冠疫情以来,家族办公室、注册投资顾问、对冲基金和其他机构正在迅速涌入加密货币领域,该公司见证了很多对加密领域的投资兴趣。 # 据 FinanceMagnates 消息,在 5 月 12 日比特币减半前的三个月里,Barry Silbert 数字货币集团的子公司、加密货币基金投资管理公司灰度(Grayscale Investments)购买了近三分之一的新比特币。一位名为“parakite”的研究人员在 Reddit 上发帖称,在 2 月 7 日至 5 月 17 日之间,Greyscale 向其比特币信托基金增加了 60762 个比特币信托基金,并补充说,“这些比特币被锁定了 6 个月”,这意味着它们至少在半年之内不会被出售。Twitter 用户 Kevin Rooke 对 parakite 的调查结果进行了扩展,他解释说这表示机构资金已经到位。 @ 灰度投资公司的常务董事 Michael Sonnenshein:灰度收到大量来自高净值人士、投资顾问、财务顾问、家族理财室和对冲基金的投资兴趣,他们看到了来自这些方面的大量利益流入,特别是自新冠病毒大流行以来,投资者们并没有等到经济稳定之后才在其投资组合中加入加密部分。 # 投资公司 Accolade Partners 决定推出专注于区块链的风投基金。Accolade Partners 是 Accel、Bond Capital 和 Mucker Capital 等风投公司的有限合伙人,作为这只新基金的管理人之一,Atul Rustgi 表示,「我们正处于一个拐点,拥有大量高素质的基金经理」,Rustgi 还表示,公司计划为这只母基金筹集 7,500 万美元。此前不久,Accolade Partners 也参与了 Andreessen Horowitz (a16z )的第二支加密基金,以及 Polychain Capital 管理的两只基金。 安全预警
#慢雾安全团队近期首发了 ETH 新型假充值攻击 revert 的手法,慢雾安全团队持续进行深入地研究,发现了利用 Out of gas 的攻击手法。慢雾安全团队建议:如没有把握成功修复可先临时暂停来自合约地址的充值请求。 # 隐私协议层项目 Keep Network 宣布,tBTC 下个版本发布前将实施一系列额外的安全步骤。此前 tBTC 首个版本在上线两天后因发现漏洞而暂停充值。tBTC 团队称,未来几周内,团队将发布 rc.1 (tBTC 的初始版本称为 rc.0),这是一组新的合约,包括对此前漏洞以及团队发现的其他不同优先级问题的改善。
Fundamental Insights Weekly#15
精选文章推荐

以太坊 2.0 将会创造下一个经济转换的 7 大原因

Adam Cochran@Medium

以太坊 2.0

内容提要:

距离以太坊 2.0 的发布仅几个月,本文观点认为,2.0 的升级将会带来巨大的经济学意义的转换。作者通过举例以太坊 1.0 中存在的 7 个经济学场景,并预测这些应用场景将会在以太坊 2.0 中有怎样的发展,以此论证以太坊 2.0 将会为社会经济带来巨大的(正向)影响。

原因一:寻租者(Rent Seekers)

在第一个原因中,作者认为一般的大型和超大型机构通过会倾向于 3-5% 左右同时相对应低风险的年化收益。

基于这个假设,当 ETH 切换到抵押模式,这些机构将会持续将资金投入到 ETH 的抵押中,指导收益率收敛到 3-5% 左右。而如果收益率达到 3-5%,意味着抵押的资金规模将达到 10M-30M ETH (相当于 10%-30% 的 ETH 总供应量)。

当 30% 的供应量被“移除”时,市场会出现供应短缺,进而造成价格上涨。而如果这个抵押投入过程在较短的时间出现,则会出现价格暴涨的情况。

Fundamental Insights Weekly#15

Figure 3: 供应量短缺效应

Source: economicsonline.co.uk

原因二:第二轮(Secondary Round)

当以上供应短缺的情况出现的时候,资金 ROI 不仅受益于年化收益,更受益于价格上涨后带来的整体高市盈率。

原因三:新增个人投资者(Retail FOMO)

随着上述情况带来的价格暴增会进一步促进场外参与者的态度以及入场的情绪,这些个人投资者一旦进入到 FOMO 模式,仓位和持仓时间都会不同程度的过量,以确保不要错过价格上涨的机会。

同时作者指出,具备 KYC/AML 能力中较大的交易所 Coinbase 目前也就仅有 5 百万左右的用户,显然不论是加密货币整体还是以太坊都具有很大的用户增长空间。

Fundamental Insights Weekly#15

Figure 4 Source: Adam Cochran@Medium.com

一边是由供应短缺造成的价格上涨,另一边是由于新增用户再次带来的需求增量拉动,显然两端相辅相成,螺旋上升形成了 FOMO 的核心动力。

Fundamental Insights Weekly#15

Figure 5: Demand shock demonstration

Source: economicsonline.co.uk

原因四:实际需求(Actual Demand)

当然,在叙述完纯经济学上的故事线之后,作者回到了 Ethereum2.0 的实际需求,也是 ETH 价格上涨最根本和持久的动力。首先是 2.0 验证者治理模式带来的交易容量(TX/S)的大幅提升,让去中心化应用从只能低频应用场景的限制中解放出来,更多时间敏感型的应用场景将能真正被产品级别实现。

这里作者通过梅特卡夫网络价值定理(Metcalfe’s Law)论证,如果更多的应用场景被实现,更多的应用节点和用户进入以太坊网络,那么网络的价值将会以平方水平提高。

Fundamental Insights Weekly#15

Figure 6: Metcalfe’s Law

Source: Adam Cochran@Medium

原因五:大户入场(Whale Cycle Buying)

当我们看到价格趋势的时候,巨鲸用户也能看到,但他们通常需要早于大多数人入场以获取早期入场利益。种种数据显示,近半年以来巨鲸入场的信号不断且频繁。

而且巨鲸入场除了能够获得高额抵押收益和平均溢价以外,更多的筹码意味着更多的节点,更多的节点意味着他们的综合运营成本会更低。

原因六:凑整效应(Over Reaching)

抵押模式开启以后,放空的以太坊将会持续支出将近 2% 的机会成本,或者说放空将会支付年化 2% 的通货膨胀税。

Fundamental Insights Weekly#15

Figure 7: Opportunity cost

Source: Medium.com

作者进一步预测,在通货膨胀率之外,如果有 10M 以太坊被锁定的话,将会有额外 3%-7% 的收益激励更多场外资金进入抵押。

Fundamental Insights Weekly#15

Figure 8: Stake / Price estimation

Source: github.com/ethereum/eth2.0-specs/

原因七:EIP-1559 规则货币供应销

根据 EIP-1559 的目标是改变以太坊转账交易费的收费结构。2.0 中,以太坊中的转账不再需要支付矿工费用,而是直接销毁 BASEFEE (基础费),前期大概在每年 1 万 ETH 的量。但随着交易量越来越大,这个费用有可能很大,这个机制进一步帮助收紧了货币总供应量。

原文链接: https://medium.com/@adamscochran/7-reasons-eth2-0-will-create-the-next-economic-shift-f689d2f1ec24

Fundamental Insights Weekly#15投后项目新闻
# Polkadot 和 Kusama 已使用全新测试网 Westend,取代此前的 Alexander 测试网。 # Polkadot 添加了一个新的 wiki 页面,详细介绍了 Polkadot 主网启动的各个阶段。 # PlatON 将于 5 月 26 日上线智能合约线上公开课。 # 嘉楠科技 Q1 财报:净亏损从 2019 年同期 6790 万元收窄至 3990 万元。 # Blockstack 发布新共识算法 Proof of Transfer 白皮书 1.0 版本。 # Blockstack 成立非营利性机构 Stacks 基金会,以推动其网络的去中心化。 # Nervos DAO 锁定 CKB 总额突破 60 亿,创历史新高,CKB 目前流通总量为 170 亿。 # Avalanche:Avalanche 公布第一批开发者加速计划,主要偏向于底层设施与开发者培训相关。 # 币安在中国境内或已有三家关联公司,这三家公司的中文名均与「Binance」发音相近。 # 币安中国将设立亿元级产业基金,布局区块链技术、智慧城市、金融、物联网等高科技产业领域。
– END –
余文卿 作者 Lisa 排版Fundamental Insights Weekly#15Fundamental Labs,区块链领域全球顶尖投资研究机构,致力于在全球范围内投资和孵化那些能够重塑社会和经济的区块链基础创新项目。截止目前,累计管理规模超过 5 亿美元,投资项目 60 余项,包含 Coinbase、嘉楠耘智、Conflux、Polkadot、Vechain 等明星项目。
了解更多,请浏览www.fundamentallabs.comFundamental Insights Weekly#15版权所有,未经允许,严禁转载 咨询交流,请联系 Contact@Fundamental.com.cn

来源链接:mp.weixin.qq.com

扫一扫或点击黄金原野下载APP

扫一扫,关注微信公众号

你与前沿金融只差一个AAI ( AAI Finance)

AAI Finance申明:我们将尊重作者/译者/网站的版权,我们不承担任何技术及版权问题,且不对内容负法律责任,为促进行业健康发展,如有错误、不完整之处或侵犯版权请与我们联系。

通过文章小助手

Wetez 周报 (5/18-5/24)Wetez 运行 Elrond 节点 Kava 将 Chainlink 预言机带入 Cosmos 生态

下载黄金原野APP赢取现金红包

Wetez 周报 (5/18-5/24)Wetez 运行 Elrond 节点 Kava 将 Chainlink 预言机带入 Cosmos 生态

技术部分

1.Solana tds 网络升级至 v1.1.13 版本,修复了一些 bug 并升级相关协议。目前 Wetez 节点一直平稳运行,并获得官方委托,可以正常出块、投票等。

2.Near 硬分叉升级至 aac14605,为 Stake Wars2 做好准备,支持部署委托合约,用户可以将 near 委托给合约,参与 staking;Wetez 节点已部署合约(Wetez)并且一直平稳运行,稳定出块。

3.Iotex 升级至 v1.0.0 版本,此版本是 IoTeX v1.0 的 GA 版本,会带来更快的使用体验,在这之后 IoTeX mainnet 会长期稳定的运行在 v1.0,为 erc20 的 iotx 完全转换成 native iotx 做准备。

4.Pchain 升级至 1.3.2 版本,修复双倍计算退款金额等 bug。

5.Chainink 升级至 0.8.4 版本,修复对节点写入的某些文件的错误权限,防止可能添加重复的以太坊密钥的情况,提高 ethtx 交易逻辑的鲁棒性和可靠性等。

6.Platon 测试网升级到 0.12.1 版本,升级原因是官方内部压测时发现的问题,本次升级需要通过链下治理方式进行升级。

7.Goz 完成 paste 1b 比赛,在周一开始了 paste 2 的比赛,paste 2 评分标准是数据包的多少。

8.Wetez 注册成为 Elrond 验证人,成功搭建 Elrond 节点并开始运行。

Wetez 是国内最了解 PoS 共识的团队未来区块链的潮流,欢迎入群交流。添加微信 Sara17701347289, 备注关注的项目 ,Kava,ICON,Kusama,Polkadot,Tezos,Cosmos,ChainX,Loom,Edgeware,Wanchain,我会拉你入群。


社区部分

Cocos-BCX

1.5 月 18 日 20:00,COCOS 上线 MXC 交易所,支持 COCOS/USDT、COCOS/BTC 交易对,并同步开启充值返利 & 交易大赛活动,提供相应的 COCOS 作为活动奖励。

2.5 月 22 日,Cocos-BCX 主办首届披萨 NFT 节,活动主要分为以下形式:关注 Cocos-BCX 官方公众号,抽奖送披萨 NFT;玩加密骑士团,挖矿掉落 Pisa NFT;披萨 NFT 限时五折预约抢购兑换等等。

IOST

1.5 月 22 日,IOST 联合创始人 Terry 连线 CI (Cryptocurrency Investing) Network 的创始人 Jeff Kirdeikis,讨论了 Terry 的背景 & 故事、IOST 的过去以及现在如何建立的核心团队成员、PoB 共识机制:与以太坊、TRON 和 EOS 等主要竞争对手相比,IOST 如何解决可扩展性、去中心化和安全性问题、IOST 在中国的突破(第一个出现在国家电视台上的公链项目,第一个受邀出席中国人民大会堂并发表演讲的公链代表,是中国国家级联盟链 BSN 区块链服务网络的合格开发者之一等等)以及 IOST 的近期发展等问题。

更多内容请见:https://weibo.com/tv/v/J36R8pNC1?fid=1034:4507409268539424

2.IOST 与全球顶级区块链云服务平台 Ankr 正式达成合作伙伴关系,将共同为 IOST 节点合伙人社区提供高性价比且用户友好的节点托管解决方案。Ankr 以全球范围内闲置的顶级算力资源为依托,可为 IOST 全球 400 余节点合伙人提供托管服务。同时还可大大减少前期创建的人工成本和后期的节点维护费用。更重要的是,Ankr 的节点依托于遍布全球的多方算力资源,使资源提供方的抵抗力和稳健性得以保证。

Polkadot

1.5 月 20 日,由于高需求和垃圾邮件给普通用户造成的困扰,Kusama 已经关闭水龙头。目前 Web 基金会正在考虑新的方法将 KSM 分发给用户。

2.5 月 21 日,Web3 基金会技术教育负责人 Bi l l L a bo o n 和社区增长负责人 Dan Reecer 讨论了互联网和区块链的历史,传统区块链网络和目前所面临的问题以及 Polkadot 网络当前正在解决的问题。

3.5 月 21 日 ,Polkadot 发文介绍测试网 Westend,Westend 是 Polkadot 和 Kusama 的一个测试网络,为基础设施合作伙伴提供了测试环境,并更加精确地模拟了与 Kusama 或者是 Polkadot 的交互。

Chainlink

  1. 韩国互联网巨头 kakao 旗下区块链项目 Klaytn 正在集成 Chainlink 去中心化预言机连通链下资源,Chainlink 将帮助 Klaytn 实现跨越各个市场的全新应用场景,例如:去中心化金融、非同质化代币、保险、游戏和国际贸易等等。

更多内容请见:Klaytn 集成 Chainlink 预言机连通链下数据

2.Kava 正在将 Chainlink 价格参考预言机搭建在 Kava 区块链上,使整个 Cosmos Hub 生态可以使用这些预言机服务。所有的 Cosmos Hub 都能够查询 Kava 主网来获得由 Chainlink 驱动的去中心化预言机网络提供的各种高质量 DeFi 数据。这些有用的数据包括加密货币、法币、大宗商品、利率、外汇汇率和其他重要的金融信息的价格。

更多内容请见:Kava 将 Chainlink 预言机扩展进 Cosmos 生态

3.Vite Labs 计划集成 Chainlink 预言机,预言机服务对 Vite Labs 的产品如何获取链下数据至关重要,主要为以下两点:基于 Vite 公链开发的去中心化交易所 ViteX, 例如基数或是衍生品产品需要链下数据的支持;第二:基于 Vite 公链开发的面向政府与企业应用的区块链一站式解决方案 VitePlus 需要获取“真实世界”的数据。

更多内容请见:Vite Labs 计划集成 Chainlink 预言机服务

Tezos

1.Tezos 基金会对人员架构做了相应调整,现任 Tezos 基金会主席 Ryan Jesperson 不会连任,也将不再担任执行委员会委员。现任理事会成员 Ryan Lackey 和 Michel Mauny 也将辞职,但将继续参与 Tezos 项目,Ryan Lackey 继续担任顾问,Michel Mauny 将担任 Nomadic Labs CEO 一职,专注于 Tezos 的开发工作。

更多内容请见:

https://tezos.foundation/tezos-foundation-personnel-updates/

  1. 拉丁美洲私人投资银行 BTG Pactual 将基于 Tezos 发行 STO。此前,BTG Pactual 银行在以太坊区块链上发行了 ReitBZToken,筹集 1000 万美元的 ETH 和 GUSD。BTG Pactual 的数字资产负责人 Andre Portilho 表示将有 500 万美元的 ReitBZ 转移到 Tezos,其中包括 250 万美元的最新募集的法币。

更多内容请见:

https://cointelegraph.com/news/largest-private-investment-bank-in-latin-america-issues-real-estate-tokens-on-tezos

  1. 数字资产软件提供商 Vertalo 正将在以太坊上发行的 STO 转移到 Tezos 区块链上。上个月,Vertalo 宣布将在 Tezos 发现 3 亿美元的 STO,但在采访时表示,实际数字会远远大于 3 亿美元。

更多内容请见:

https://www.publish0x.com/publish0x-posts/vertalo-makes-it-possible-to-move-stos-from-ethereum-to-tezo-xdrrvoo?a=pnelPM7eKB

Kava

1.Chorus One CEO 兼联合创始人 Brian Crain 连线 Kava CEO Brian Kerr,讨论了 Staking 生态系统的演变历史,Polkadot 和 Cosmos 的跨链以及 Atom 的流动性和抵押等问题。

更多内容请见:

https://www.youtube.com/watch?v=b-v23wTf4zw&feature;=youtu.be

2.ChainLayer 已被正式提名为节点运营商,将 ChainLayer 的价格参考数据引入到 Kava 的 DeFi 借贷平台和 Cosmos 生态。ChainLayer 将负责提供 BNB 对美元价格的参考数据,以支持 Kava 在 6 月初推出的借贷平台。在 IBC 发布后,其他 Cosmos-SDK 区块链和应用也能够利用与 Kava 的连接,轻松使用 ChainLayer 的数据服务。

Wetez 周报 (5/18-5/24)Wetez 运行 Elrond 节点 Kava 将 Chainlink 预言机带入 Cosmos 生态

我的微信

Wetez 周报 (5/18-5/24)Wetez 运行 Elrond 节点 Kava 将 Chainlink 预言机带入 Cosmos 生态Wetez 公众号Wetez 周报 (5/18-5/24)Wetez 运行 Elrond 节点 Kava 将 Chainlink 预言机带入 Cosmos 生态

点击 ” 阅读原文 ” 下载 Wetez 钱包

来源链接:mp.weixin.qq.com

扫一扫或点击黄金原野下载APP

扫一扫,关注微信公众号

你与前沿金融只差一个AAI ( AAI Finance)

AAI Finance申明:我们将尊重作者/译者/网站的版权,我们不承担任何技术及版权问题,且不对内容负法律责任,为促进行业健康发展,如有错误、不完整之处或侵犯版权请与我们联系。

通过文章小助手

DeFi 可以从金融危机中学到三件事

下载黄金原野APP赢取现金红包

DeFi 可以从金融危机中学到三件事DeFi 可以从金融危机中学到三件事作者 | Nemil Dalal 来源 | Unitimes_
_责编 | Carol 封图 | CSDN 付费下载于视觉中国即便中本聪创造了比特币,他可能也会欣赏以太坊的去中心化金融 (DeFi) 所创造的世界。就像 2007 年金融危机引发的愤怒催生了比特币这种新的支付系统一样,DeFi 颠覆了如今的传统银行业模式。DeFi 是无须许可的、可编程的、功能强大的,可以通过开源代码、开放访问和去中心化的方式来运作。截至今天,锁定在 DeFi 中的价值 接近 10 亿美元。但随着 DeFi 的发展,黑客行为也在激增,使用户损失了价值数百万美元的资金。DeFi 可以从金融危机中学到三件事_DeFi 遭遇的黑客攻击带来的资金损失。来源:DeFi: Dependency Hell Meets Finance[1]_尽管 DeFi 与传统金融有很大的不同,但它仍需要努力解决导致 2007 年金融危机的三个相同因素

  1. 收益率追逐

  2. 抢椅子游戏

  3. 超关联性

在物理学中,要摆脱重力是不可能的。在金融领域,想要逃离市场是不可能的。所以让我们深入研究这三个教训。

DeFi 可以从金融危机中学到三件事

收益率追踪存在固有的风险

收益率追逐 (yield chasing) 是引发金融危机的最早原因之一。互联网泡沫之后的低利率导致投资者以次级贷款的形式追逐更高的收益率在金融领域,收益率反映的是风险。如今,投资者可以在美国国债上获得 80 个基点的收益,同时在高风险债券上获得 6% 的收益率。这种差异 (后者的收益率更高) 是为了弥补高风险债券可能无法偿还本金的风险。投资者面临的挑战是,要确定哪些收益率是机遇,哪些收益率高是由于该金融产品本身的风险就很高。2007 年金融危机的一个核心错误是错误地评估了由抵押贷款支持的高收益证券的的风险。次级贷款——即使是的 AAA 级——从来都不是无懈可击的,尽管评级机构和抵押贷款发起者不这么认为。_[备注:次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款,最主要是住房贷款,次级贷款的利率通常更高]_DeFi 也遇到了同样的问题,用户在不注意潜在风险的情况下比较不同 DeFi 协议的收益DeFi 可以从金融危机中学到三件事实际的风险调整资本回报率 (回报除以风险) 是由任何散户投资者都需要耗费大量时间去研究的因素驱动的,比如这些因素:

  • 安全性风险

  • 抵押率

  • 治理过程

  • 清算过程

  • 网络可用性

如果散户投资者没有注意到所有这些信息,他们就可能会做出高风险的抉择,并错过那些收益率较低但可靠得多的机会。与 ICO (首次代币发行) 不同的是,尽管 DeFi 存在很大风险,但大多数 DeFi 项目带来的收益是有限的。一次”中头奖“的 ICO 可能带来 5000% 的回报,而潜在的损失最高为 100%;但对于去中心化借贷来说,最好的情况是回报率实在 10%-20% 之间,而如果 DeFi 协议被攻击,损失率高达 100%。

DeFi 可以从金融危机中学到三件事

每个人都在玩抢椅子的游戏

对银行和 DeFi 协议而言,追逐收益率导致了一个恶性循环,但这并不能阻止所有人都玩这场游戏。正如花旗集团 (Citigroup) 前首席执行官 Chuck Prince 在 2007 年金融危机开始时所说的:

“就流动性而言,若音乐停止,事情就会变得复杂。但只要音乐不停,你就必须站起来跳舞。”

DeFi 可以从金融危机中学到三件事本质上,那些小心管理风险的组织会经历损失,直到获得胜利。市场是一个恶性循环,这意味着,深思熟虑的 CEO 们在市场奔溃并将他们的风险最大化竞争对手挤出市场之前,是不会得到回报的。正如沃伦·巴菲特所说:“只有当潮水退去,你才会发现谁在裸泳。”同样的效应也发生在 DeFi 上。例如,要想击败 Compound 协议的借贷利率,一个简单的方法就是要求更低的抵押率,让抵押率接近 100%。较低的抵押率使这些贷款对借款人更具吸引力 (因为低抵押率意味着借款人需要抵押的资产更少了),提高了他们愿意给予储户 (出借人) 的收益率。在一个追逐收益率的世界里,这种竞争性产品可以迅速获得市场份额——就像 Chuck Prince 的花旗集团一样——尽管其中的风险要大得多随着竞争导致了担保标准的降低、收益的提高和每个 DeFi 协议的风险的提高,恶性循环将随之而来。深思熟虑的协议可以尝试提高抵押率,但要做到这一点,它们必须提供更低的收益率。然后用户就会转向不那么深思熟虑的竞争对手,如果他们想要争夺用户,就会迫使所有协议都降低标准。这就是典型的囚徒困境:DeFi 可以从金融危机中学到三件事_DeFi 面临这样的囚徒困境_风险评分——华尔街的评级机构,诸如 DeFi Score 等 DeFi 评级项目——可以起到一定的作用,但它们的声音经常被忽视DeFi 可以从金融危机中学到三件事在 DeFi 领域,实际上只有当用户损失了资金并开始认真对待这些风险因素时,风险评级才会受到重视。
DeFi 可以从金融危机中学到三件事一切都相互连接在一起

在金融危机期间,没有一家银行是孤立的。今天,没有任何 DeFi 协议是一个孤岛。雷曼 (Lehman) 和美林 (Merrill Lynch) 的失误,导致经营状况最好的银行出现问题。无论高盛银行在风险管理方面多么聪明,它都需要 AIG (美国国际集团) 支付保单费用:DeFi 可以从金融危机中学到三件事上图显示,2007 年金融危机期间,“政府用来拯救 AIG 公司的数十亿美元,以及美联储用来清除该公司最糟糕的信用违约掉期的数十亿美元,其中近 400 亿美元转移给了仅 10 家作为该公司交易对手方的金融机构。”这 10 家金融机构包括兴业银行 (Societe Generale) 和高盛 (Goldman Sachs) 等。图源:纽约时报归根结底,金融是一个相互交织的纸牌屋DeFi 可以从金融危机中学到三件事_截至 2008 年 6 月高盛的顶级衍生品交易对手,图源:__金融危机调查委员会_在 DeFi 领域,各 DeFi 协议也类似地相互连接在一起。Compound 依赖于多抵押 DAI 智能合约;PoolTogether 同时依赖于 Compound 和多抵押 DAI 的运行 … 正如 Coinbase 工程师 Daniel Que 指出的:

由于可组合性,DeFi 协议也可以成为一个纸牌屋

DeFi 可以从金融危机中学到三件事例如,在最近针对 bZx 协议的攻击 [2] 的事件中,对 Kyber 预言机的依赖导致 Synthetix USD (sUSD) 价格暴涨,从而导致 bZx 遭受损失。在另一起事件中,黑客通过利用 imBTC (一种 ERC777 代币) 中的重入攻击漏洞,使得 Lendf.me 协议被盗 2500 万美元。黑客通过建立一个虚假的余额并用其借入资金。可组合性是 DeFi 的超能力之一,但也是其最大的危险之一。就像在金融危机中,即便运行最好的银行也不安全一样,经过严格审计的智能合约也不能免于与所有其他协议和原语进行交互的影响,尤其是那些在部署其原始代码时没有构建的协议和原语。

DeFi 可以从金融危机中学到三件事

**永远不要忘记金融就是金融

**

DeFi 仍处于起步阶段,距离成为下一个金融体系的基础还有很长的时间。但如果它要成为金融运作的基础,就需要变得具有反脆弱性 (anti-fragile)。像 DeFi Score 这样的 DeFi 协议评分项目可以对用户进行风险教育。DeFi 协议可以编写测试套件来测试常见的依赖项 bug。协议可以以一种对意外故障具有弹性的方式构建。DeFi 本身可以通过像 Opyn 这样的协议提供保险。归根结底,DeFi 不是银行业。它是开放的、无须许可、可编程的。但金融就是金融,不管它下面的技术堆栈是什么。我们应该吸取教训。参考链接:
[1]https://medium.com/@danielque/defi-dependency-hell-meets-finance-b9c3acd44d68____[2]__https://mobile.twitter.com/defipulse/status/1228698196085362689__

*免责声明:本文仅代表作者本人观点,不构成 CSDN 区块链大本营立场及任何投资建议。投资有风险,请谨慎辨别。__
DeFi 可以从金融危机中学到三件事

DeFi 可以从金融危机中学到三件事

推荐阅读

老铁们在看签个到

来源链接:mp.weixin.qq.com

扫一扫或点击黄金原野下载APP

扫一扫,关注微信公众号

你与前沿金融只差一个AAI ( AAI Finance)

AAI Finance申明:我们将尊重作者/译者/网站的版权,我们不承担任何技术及版权问题,且不对内容负法律责任,为促进行业健康发展,如有错误、不完整之处或侵犯版权请与我们联系。

通过文章小助手

两会期间,数字资产相关提议备受瞩目 | 每周热点

下载黄金原野APP赢取现金红包

两会期间,数字资产相关提议备受瞩目 | 每周热点

撰文 | 刘议骏、陈艺鑫

编辑 | 李欣丽

1

沈南鹏在两会提出《关于开展香港地区

跨境数字稳定币的提案》

近日,红杉资本创始人沈南鹏在“两会”中提出了与数字资产相关的提案:

将人民币、日元、韩元和港元组成一篮子数字稳定币,在监管沙箱先试先行应用在跨境贸易支付;

建立电子钱包的储备金托管制度,确保资金安全;

推动内地及香港合作探索数字稳定币与央行数字货币对接的场景研究、测试、评估,促成央行 DC/EP 率先在湾区实现跨境应用。

分析:

数字稳定币的真正作用我们在很早之前就提到过:

减少跨境贸易中的清结算成本,降低主权货币之间的汇率风险,优化跨境贸易体系以及极大增强主权货币国际认可度(仅限于央行数字货币)。

此次在香港地区实行也应该是在为央行数字货币 DC/EP 夯实基础并积累经验,总体来看是对于 DC/EP 的正式开展有利的。

另外,此次以特殊提款权 SDR 加入的四个主权货币人民币、日元、韩元、港元也符合 2013 年胎死腹中的中日韩自贸区的理念,在东亚范围内使用合理的清结算体系,从而改善目前国际间结算货币单位“一家独占,坐享其成”的现状。

除此之外,全国政协常委刘长乐也建议,让香港率先成为国家在区块链及数字货币的试验基地。

越来越多的数字资产相关议案 / 提案被两会讨论,数字资产的重要性已毋庸置疑。

来源:

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1667257453565215570𝔴=spider&for;=pc

2

频繁加仓,

Grayscale 坚信 BTC 比黄金和债券更好

全球最大的数字货币管理公司灰度认为,比特币是比其他任何资产(包括法定货币,政府债券和黄金等传统商品)更好的投资。

根据最新数据,灰度管理资产超过 38 亿美元,它的最新报告分析了政府货币和财政干预对传统投资工具(如政府债券,黄金和法定货币)的影响。

注:截止 5 月 20 日,Grayscale 提供的数据显示,其管理的数字货币规模达到了 38 亿美元,其比特币信托基金规模达到了 33.7 亿美元。

两会期间,数字资产相关提议备受瞩目 | 每周热点

分析:

目前灰度公司对外公布的信息不足,对于普通 holder 来说,大型机构的想法是难以揣度的,并且跟随大型机构的策略也并不代表一定可以盈利。

相比较金融市场的风波诡谲,上一条热点中提到的稳定币是被认可的,可能成为未来流通货币的“真正宝藏”。其中蕴含的价值与机遇值得去探索并为之努力。

来源:

https://www.8btc.com/article/599108

3

Reddit 联合创始人:

很长一段时间在投资加密货币,

加密市场已进入春天

Reddit 联合创始人 Alexis Ohanian 在接受雅虎财经采访时表示,加密市场已进入春天。

区块链应用的开发取得快速进展,顶级工程师、产品开发人员、设计师正基于区块链构建真正的解决方案。

Ohanian 还透露,相当长一段时间以来,他的一部分财富都投资在加密货币中,并且目前不想做出过多改变。

他将加密资产视为一种「谨慎的对冲」,称华尔街机构现在开始进入加密货币领域并购买比特币。

分析:

Alexis Ohanian 一直对于加密货币表达出很大的兴趣,他联合创立的 Reddit 也已经启动了区块链积分系统。

与其把 Alexis 的观点当作投资建议,不如认为这是技术先驱者对于区块链技术的认可。

况且 Alexis 也表明其目的主要是“对冲”而不是增值,与大部分持币者的需求并不相同,希望提醒大家谨慎看待。

4

Synthetix 已采用 IPFS 和 ENS

进一步减少中心化设施

合成资产平台 Synthetix 宣布,将协议中的应用 Mintr 和交易所 Synthetix.Exchange 迁移至使用 IPFS 部署,其中利用了 Fleek 的技术。

分析:

Synthetix 是一个基于 ETH 的去中心化合成资产平台,核心是合成资产的发行协议。

合成资产,通俗地讲就是将不同数字资产中各自的优势融合起来构建一个新资产,好比我们分别从阿根廷、葡萄牙、德国、巴西、法国等全球超一流足球强队中选出梅西、C 罗、格列茨曼、姆巴佩等最优秀的队员组成一个新的球队,利用各自资产的优势和不足取长补短,从而满足多样化的投资需求。

目前,Synthetix 目前支持发行的合成资产包括法币、加密货币、大宗商品。使用 IPFS 去中心化存储和 Fleek 技术可以进一步加强 Synthetix 的去中心化程度,从而利用隐私计算技术使用户的真实身份和交易金额不在交易中泄露,让用户的隐私可以得到更好的保障。

来源:

https://www.chainnews.com/news/888782723335.htm

5

Nervos 基金会密码学研究员的论文

被欧密会收录

Nervos 基金会宣布,密码学研究员 Alan Szepieniec 的论文《Transparent SNARKs from DARK Compilers》被国际密码学顶会欧密会收录,同时,Alan 也受邀在该会议上发表了主题演讲。

分析:

该文章主要是在零知识证明的技术实现了显著的突破,为零知识证明领域贡献了一种全新的无需 Trusted Setup 的通用工具。

这意味着零知识证明的技术门槛和使用壁垒将会下降,而且多方安全计算中验证身份的效率也会大幅提高。

文章链接:

https://www.chainnews.com/news/228868333387.htm

6

主网上线时间

两会期间,数字资产相关提议备受瞩目 | 每周热点

关于我们:

HashKey Group 是立足香港的金融科技集团,由资深金融和技术专家创立。管理团队主要来自于领先的金融或科技公司,如瑞银集团、巴黎银行、蚂蚁金服、汇丰、摩根大通等。集团行政总裁李启泰先生,具有 25 年的投行经验,曾服务于瑞银集团。董事长肖风博士,也是金融领域以及区块链行业资深从业者。集团旗下包括 Hashkey Hub、HashQuark、HashKey Trading、Tokyo Hash,以及 HashKey Capital 等公司,面向不同细分领域和方向。

Hashkey Hub 是一站式数字资产管理平台,用户可在 Hub 内存储、交易、增长自己的数字资产。HashKey Hub 的定位是大众通往区块链世界的桥梁,同时也是整个 HashKey Group 的生态入口,目前用户可使用对接 HashQuark 的 staking 服务进行 Pos 挖矿,实现资产增长;同时也可使用对接 HashKey Trading 的聚合交易服务,进行一键比价,以最优价格快速成交;未来将提供更多区块链的专属服务诸如 Defi、Web 3.0 等,敬请期待!

如果你喜欢我们的内容,不要忘记关注我们喔!你也可以扫描长按扫描下方二维码进行注册立即体验安全 Staking,有问题的小伙伴欢迎添加 HashKey Hub 小助手,在线为你答疑解惑。

欢迎对区块链感兴趣的有志之士踊跃投稿,HashKey Hub 将甄选出对区块链生态发展建设有帮助的文章予以作者个人名义发表在官方公众号平台上!

两会期间,数字资产相关提议备受瞩目 | 每周热点

扫码关注我们

两会期间,数字资产相关提议备受瞩目 | 每周热点

两会期间,数字资产相关提议备受瞩目 | 每周热点

两会期间,数字资产相关提议备受瞩目 | 每周热点

HashKey Hub

注册链接

微信小助手

官方公众号

二维码

来源链接:mp.weixin.qq.com

扫一扫或点击黄金原野下载APP

扫一扫,关注微信公众号

你与前沿金融只差一个AAI ( AAI Finance)

AAI Finance申明:我们将尊重作者/译者/网站的版权,我们不承担任何技术及版权问题,且不对内容负法律责任,为促进行业健康发展,如有错误、不完整之处或侵犯版权请与我们联系。