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DeFi 七点钟社区丨 Oasis 中国社区负责人 Myra : Oasis+DeFi=?聊聊 DeFi 的隐私性问题

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DeFi 七点钟社区丨 Oasis 中国社区负责人 Myra : Oasis+DeFi=?聊聊 DeFi 的隐私性问题

11 月 23 日晚七点,DeFi 七点钟社区迎来第 19 期嘉宾 Myra, Oasis 中国社区负责人,分享主题:Oasis+DeFi=?聊聊 DeFi 的隐私性问题

DeFi 七点钟社区,DeFi 国内第一社区

目前分群建设 1000+,覆盖 20 万+行业用户,150 家区块链行业媒体宣发报道

由区块链技术的多位大咖共同发起成立

目的是学习 DeFi 区块链知识,推进区块链技术在各个行业的落地和应用

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DeFi 七点钟社区丨 Oasis 中国社区负责人 Myra : Oasis+DeFi=?聊聊 DeFi 的隐私性问题

以下为 Myra 的分享实录:

1、您如何理解 DeFi?

Myra:理解 DeFi 就要先了解 CeFi,中心化金融。我们都跟银行有打过交道,我们的钱存在银行,要借钱,理财,转账等等都要找银行。利息银行说了算,资产安全也是银行说了算。个人是没有更多的选择空间的,身家性命都在银行。

而 defi 的出现,本质上是肢解了银行的业务:去中心化金融(DeFi)是传统银行服务与去中心化技术(例如区块链)的合并。这些服务包括诸如储蓄和支票帐户,贷款,资产交易,保险等项目。理财、借贷、转账交易等等都有不同的协议专注相关领域,让个人在完全拥有自己产品管理权的同时,有更多的获利空间。今年爆发的“流动性挖矿”更是将激励制度融合了进来。还有 Uniswap 为首的去中心化交易所 Dex,大有颠覆 Cex 的感觉。所以我觉得 DeFi 的想象空间会非常大,当然,也非常早期,这也是这个行业非常具有吸引力的地方。

DeFi 使世界上每个人都可以使用数量不受限制的金融产品和服务。这些机会(从简单的储蓄产品到复杂的交易平台)几乎是无摩擦的,这意味着它们只需要很少的基础设施,有一个很有趣的说法,说去中心化金融 = 旨在破坏金融中介机构。

2、DeFi 今年的爆发,为以太坊生态带来了活力,公链和 DeFi 之间是什么关系?

Myra:公链是为开发人员找到新的应用而制作的。DeFi 只是其中公链的一种。答案仅仅是开始。老实说,它也是真正的利基市场,因为没有多少人能理解 defi 背后的所有概念。

但是,有许多明智的方法可以分散财务权力,并为用户提供他们从未有过的优势。我真的为即将到来的事情感到兴奋。香港专业教育学院从未见过有人在抗辩之前谈论过 30/40%的 APY,这真让我大吃一惊。有了 DeFi 附带的新功能(例如隐私),我们只会看到范围越来越大,由于这些 defi 项目的附加值,附加到这些 defi 项目的链条也会得到极大的增长。

3、您为什么认为隐私保护能赋能 Dapps 和 DeFi 而推动加密货币的大规模采用?

Myra:大多数区块链项目想开发的应用都需要处理敏感数据。

他们很想有一种在能使用区块链平台时保护数据隐私的方法,比如构建分散式信用评分模型,分散式欺诈检测,基于区块链的基因组数据和物联网的数据市场等等。

所有这些应用程序都需要保护数据隐私。没有隐私保护,这些应用根本不可能实现。而现有的区块链平台无法提供这样的隐私保护功能。

4、Oasis+DeFi,有哪些想象力?可否介绍下 Oasis Network 上的 DeFi?

Myra:我们正在与许多目前非常火爆的 DeFi 项目玩家合作,包括:

预言机:Oasis 网络正在集成 Chainlink 作为其首选预言机提供商。通过引用 Chainlink 的数据和价格预言机,将确保链外信息的完整性,也能增强建立在 Oasis 网络的智能合约应用。Oasis 网络最初将利用 Chainlink 的价格参考数据,为 DeFi 应用提供广泛的价格源。

Balancer:我们最近也正在与 Balancer 沟通合作,将 AMM 引入 Oasis 网络。

Meter:将稳定币 MTR 引入 Oasis 主网生态。

Bankex:数字资产平台。

Totle:帮助 Oasis 网络以最优惠的价格帮助获得流动性。

另一方面,我们将主要 DeFi 协议(例如 Balancer、Stafi 和 Meter 等)的合约集成到 Oasis 主网合约中,并将优化了私密性和可扩展性。这样做既解决了目前 DeFi 费用昂贵的问题,又保证了数据信息的绝对安全。

如此一来,基于 Oasis 网络的下一代 DeFi 在隐私和可扩展性可以释放出全新的可能性。我们一直强调的是两个词,隐私性 +可扩展性

5、作为基础技术提供方,您认为 DeFi 项目发展过程中最应该重视的因素是什么?

Myra:当然,要开发一个有趣的 defi 项目,您首先需要对财务的渊源有深刻的了解。有很多可以分散的东西,但是考虑到 defi 项目时,这并不是唯一要做的事情,需要认真考虑 tokenomics,可以采用多种财务原理。

此外,DeFi Dapp 的用户体验必须超级简单且一流。现在的用户成本很高,如果用户体验差,第一次的就会流失不少客户。同时,如果 DeFi Dapp 设计简陋,也会让用户觉得此项目制作粗糙,无法相信。

智能合约代码的安全、安全、还是安全。这是 defi 项目发展的最底层,再怎么重视都不为过。

Oasis 网络便是为了解决这一痛点而诞生的。

第一:在区块链上提供隐私和安全保护,这在过往的区块链系统中是缺失的。

第二:提供比现有系统高出几个数量级的处理能力,而这样的处理能力对于复杂应用同样有效。

例如:在 DeFi 中,机密性可通过确保交易及其数据保持私密性来帮助防止前台运行。在借贷中,敏感数据(例如银行记录)可以通过链上的智能合约进行验证。

这使 DeFi 应用程序可以确定特定个人的信誉和声誉。如果您愿意,可以使用这个新的“信用评分”来解锁各种用例。代币放款人可以提供抵押不足的贷款(目前在 DeFi 中几乎是不可能的),将加密贷款的市场从交易者和早期采用者扩展到大众市场。

而且由于该过程是在链上进行的,并且使用 Oasis Networks 机密计算技术,因此个人可以完全控制其数据,并可以确保其对 DeFi 应用程序所有者不公开。

6、您比较关注 DeFi 的哪些赛道?

Myra:首先是 Dex,今年 Uniswap 给行业带来的很多惊喜,加上流动性挖矿的激励机制,真的是让中心化交易所倍感不安。随着行业继续发展,我们不知道 Dex 还有哪些演化,所以大家都是不断的发展进化,只有不被淘汰。

其次是预言机板块,因为不管是 DeFi 项目还是非 DeFi 项目,预言机都是很重要的基础设施。所以这个赛道会是大家都比较关注的点。

接着是各种抵押借贷协议、衍生品及保险,如果 DeFi 像一个树,那么抵押借贷协议和衍生品就是树的树叶,枝繁叶茂会吸引更多的人参与其中。如果 DeFi 是母蜂,那么接下来会有更多的公蜂,会建立起更多的蜂巢,来繁荣生态。

7、您怎么判断 DeFi 的未来发展趋势?

Myra:正如您可能从我过去的回答中了解到的那样,对于 DeFi 未来的发展前景,我的看法非常积极。它只能从现在开始变得更好,而且在未来的将来,仍有许多未探索的反抗之路。我已经发现了一些有趣的新想法,因此看到即将发生的事情会更加令人兴奋。

DeFi 隐私保护这个领域未来也是风口。在互联网时代,个人在线共享的私人信息量呈爆炸式增长 , 用户失去了对数据的控制权,在有责数据经济中, 用户可以真正掌控自己的数据。Oasis 网络上的数据提供者可以将数据通证化。他们可以通过在想要分析数据的应用程序中存放数据 (stake their data) 来获得奖励 , 控制他们使用的服务如何使用他们最敏感的信息。

凭借 Oasis Network 及其隐私优先功能,我们旨在为前所未有的区块链用例和下一代启用隐私保护的 DeFi 提供支持。

DeFi 七点钟社区丨 Oasis 中国社区负责人 Myra : Oasis+DeFi=?聊聊 DeFi 的隐私性问题

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以太坊手续费终于降了,但 EOS 等竞争者开始掠夺 DeFi 阵地

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EOS 等项目之所以能够在 DeFi 流动性挖矿运动中抢夺一席之地完全是以太坊高昂交易费用「成全」的。

原文标题:《ETH 手续费终于暴跌,但 EOS 等项目已经「趁人之危」开始抢夺 DeFi 阵地》
撰文:Kyle

如果最近几天 ETH 价格暴跌带来了一件好事,那就是以太坊网络的交易费用终于暴跌了。

根据 QKL123 的数据,上周三,以太坊的平均交易费达到了 14.5 美元,这是自 2018 年以来以太坊交易的最高平均成本,与今年年初相比,上涨了 7000%,那时候这场 DeFi 热潮还未来临。

但随后,ETH 从周三的 487 美元跌至周六的最低 320 美元,跌幅达 34%。与此同时,ETH 网络平均手续费也在下跌, 截止 9 月 6 日,平均手续费已经跌至 3.35 美元。

以太坊手续费终于降了,但 EOS 等竞争者开始掠夺 DeFi 阵地

值得注意的是,ETH 的崩溃与交易费用的走势曲线似乎一直,但在时间上 ETH 价格要延后于交易费用。以太坊平均手续费在 9 月 4 日跌至 6.1 美元之后在 9 月 5 日重新反弹至 7.5 美元,之后才在 9 月 6 日跌至 3.35 美元。而 ETH 价格今日一直处于下跌,至 9 月 6 日早间触及 312 美元低点,之后在 6 日开始反弹至 350 美元上方。这是否意味着 ETH 价格将在短期内继续下跌。

以太坊网络手续费之所上升到如此之高部分原因是由于以太坊上的活动增加。自从今年夏天 DeFi (即去中心化金融)的兴起以来,人们对 DeFi 代币的兴趣不断增长,将亿万美元加密资产投入到 DeFi 项目中。DeFi 生态的总锁定价值在近日高峰时超过了 120 亿美元,这主要是由于流动性挖矿狂热的推动,也导致了 ETH 平均手续费创下了历史新高。

如今,几乎所有主要的 DeFi 协议都在以太坊(Ethereum)上运行,因此交易活动量有所增加,进而推动了交易费用的上涨。

但是由于以太坊网络活动增加,不仅推动了交易费用上涨,而且其网络利用率也徘徊在 96%左右,如果利用率更高,网络将阻塞并且无法使用。很多扩展解决方案还正在开发中,例如以太坊 2.0 将实现网络升级,大大增加其容量,这次升级预计将于今年晚些时候推出。

高交易费用极大限制了 DeFi 应用的发展

DeFi 项目及其带来的流动性挖矿热潮是目前交易费用保持在高位的主要因素,流动性挖矿农民需要为将资金进出代币池等交易支付以太坊费用。参与挖矿的人数增加导致更多的交易和较慢的交易确认时间,从而不可避免地增加了费用。

高昂交易费用使得很多普通用户在采用 DeFi 时望而却步,无论是参与流动性挖矿还是在 Uniswap 这类 DEX 进行交易,普通用户难以参与,一时之间 DeFi 和流动性挖矿成为了「大户专属」,流动性挖矿的早期高收益也与普通用户无关。

高交易费用也使得很多 DeFi 项目难以启动。一些 DeFi 项目不得不在等待 gas 恢复到正常水平时被迫暂停交易。例如, 9 月 5 日,最近受到关注的衍生品 DEX Perpetual Protocal 宣布,目前 Gas 费过高使得许多用户无法使用 Perpetual Protocol,这也使 Perpetual Protocol 团队难以持续部署和维护 Perpetual Protocol,所以 Perpetual Protocol 决定无限期推迟主网上线,直到 Gas 费恢复正常以及 perp.fifi 可以在以太坊或其侧链的第 2 层解决方案上运行。

高昂交易费用使得 EOS 等项目在 DeFi 运动中有机可乘

DeFi 流动性挖矿的火爆让以太坊之外的很多区块链项目感到「羡慕不已」,因此争相效仿,以 EOS 和波场最为积极。9 月 4 日,EOS 生态最近启动了第一个流动性挖矿项目 Diamond.finance。尽管 Diamond.finance 从一开始便被质疑存在诸多问题,但是仍旧难以阻挡流动性挖矿参与者,该项目在不到 1 天的时间内就锁定了 800 万个 EOS。截止发稿时已经锁定了 1500 万个 EOS。EOS 等项目之所以能够在 DeFi 流动性挖矿运动中抢夺一席之地完全是以太坊高昂交易费用「成全」的。与以太坊流动性挖矿对普通用户不亲民相比,EOS、波场等生态的流动性挖矿几乎能够做到零成本参与,普通用户只需要支付少量交易费用即可参与。

以太坊要如何克服高交易费用?

以太坊创始人 Vitalik Buterin 最近分享了他对解决交易费用问题的立场。

首先,他指出,由于区块广播的安全性风险以及节点的效率,提高以太坊区块大小并不是短期解决方案:

「但是,要安全地增加网络容量是很困难的。以太坊节点已经在接近其极限运行,而且面临着 DoS 攻击风险,处理交易要比常规区块慢得多,从而拖慢了网络的速度。更高的 gas 限制会加剧这一点。」

Buterin 认为目前可行的短期解决方案是一个新的以太坊改进提案,BIP2929,该提案「将增加某些特别敏感操作的 gas 成本,使其更安全地提高 gas 上限」。他认为这只是一种短期解决方案,可以将交易成本降低约 25%。

他关注的中期解决方案是所谓的技术「Rollup」,基本上相当于比特币的闪电网络。

「在拥有大量 Rollup 的生态系统中,链上 gas 保持不变,甚至 465 gwei 可能会成为标准,但大多数交易将在 Rollup 内进行,而用户支付的实际费用将低数百倍。」

对于长期解决方案,以太坊 2.0 的分片技术将使「基础层的容量提高 100 倍」,这将使费用减少数十%。

「高额交易费用的唯一解决方案是扩展。现在,Tether,Gitcoin 和其他应用通过迁移到 ZK Rollup 正在做正确的事情。我对即将推出的 Optimistic Rollup 感到兴奋,这种 Rollup 将概括 Rollup 扩展到完整的 EVM 合约。」

无论怎样,高昂的交易费用正在伤害 DeFi 应用的采用和进一步发展,但正如 V 神所说的那样,「在 rollups 和分片完成之前,ETH 别无选择,只能忍受高额交易费。」

来源链接:mp.weixin.qq.com

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DeFi 新玩法 | 长期看好 DeFi 发展?你应该了解一下 DeFi 指数产品

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DeFi 新玩法 | 长期看好 DeFi 发展?你应该了解一下 DeFi 指数产品

由于高企的流动性挖矿收益率,以太坊的 DeFi 生态系统在 2020 年掀起了加密经济风暴,DeFi 治理代币备受关注。

然而,在众多 DeFi 代币中建仓是一件比较麻烦的事情,你需要逐个购买代币,这比较花时间,而且成本有点高(在 DEX 上交易的情况下需要消耗多笔 gas 费)。

DeFi 代币指数针对这些问题应运而生。就像以太坊上的交易所交易基金(ETF),DeFi 指数是一篮子 DeFi 代币的组合,让投资者只需购买一个代币就能获得 DeFi 敞口机会。这些产品让投资者可以较低门槛地、高效地参与 DeFi 的交易。此外,这类指数代币可以无权限地、全天候地进行交易,这与是它们与主流 ETF 不同。

当然,DeFi 的指数领域仍然非常年轻,我们才刚刚开始看到去中心化社区开发和管理指数的方式。本文将简单介绍迄今(发文时间为 2020 年 11 月 5 日)为止最大的 DeFi 指数代币,以更好地了解该行业现在的状况和可能的发展方向。

一、sDEFI

目前的代币组合: YFI (15%), AAVE (15%), SNX (15%), UNI (10%), COMP (7.5%), MKR (7.5%), WNXM (5%), UMA (5%), REN (5%), KNC (5%), BAL (5%), CRV (5%)

目前资金管理规模: ~$1,150,000 million USD

token 价格:~$2,150

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sDEFI 是链上合成资产和衍生品项目 Synthetix 社区开发的指数代币,代表了 ” 去中心化金融领域一篮子头部代币的价格表现 “。

sDEFI 只能用 Synthetix 的原生稳定币 sUSD 在 Synthetix 交易所购买。为此,随着 sDEFI 越来越受到投资者的欢迎,sUSD 和 Synthetix 交易所的价值主张将得到加强,因为这是获得 sDEFI 的唯一途径。因此,sDEFI 不仅是覆盖 DeFi 市场表现的有吸引力的金融工具,也是整个 Synthetix 项目的独特价值主张。

另外需要注意的是:sDEFI 的再平衡会自动实现,所以如果交易者想避免迁移到新的投资组合,就必须提前退出仓位。

二、PieDAO DEFI+L

目前的代币组合: LINK (~18.78%), YFI (~18.42%), AAVE (~16.34%), UNI (~13.18%), SNX (~12.68%), COMP (~10.65%), MKR (~9.91%)

目前资金管理规模: $1.4M

token 价格: ~$0.80

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DEFI+L 被官方称为 “PieDAO DEFI Large Cap”,是由去中心化和专注于指数的 PieDAO 发起的指数代币,目前追踪 7 个市值最大的 DeFi 资产的价格表现。

目前,PieDAO 正在通过向 Balancer 和 Loopring Exchange 上的 DEFI+L/ETH 流动性提供者提供 $DOUGH (PieDAO 的原生代币)作为流动性挖矿奖励,以激励用户持有 DEFI+L 的仓位,后者由二层网络 zkRollup 技术驱动。

三、PieDAO DEFI+S

目前的代币组合: BAL (~12.21%), LRC (~14.72%), REN (~19.54%), UMA (~47.74%), PNT (~3.25%), MLN (~2.60%)

目前资金管理规模: $0.9M

token 价格: ~$1.50

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“PieDAO DEFI Small Cap”,即 DEFI+S,跟踪每个市值较小的 DeFi 代币的价格表现。从这个意义上说,它的结构类似于 DEFI+L 代币,主要区别在于 DEFI+S 的风险更大,可能会有更大的上升空间,因为这些项目的规模更小。这个投资组合中的代币佼佼者包括 Balancer 的 BAL、Loopring 的 LRC、UMA 协议的 UMA 和 Ren 协议的 REN。

四、DeFi Pulse Index

目前的代币组合: MKR (~16.58%), AAVE (~13.04%), SNX (~12.25%), UNI (~11.99%), YFI (~11.11%), COMP (~10.61%), REN (~7.96%), LRC (~6.04%), KNC (~5.35%), BAL (~2.79%), REP (~2.27%)

目前资金管理规模: ~$14.7M

token 价格: ~$66

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DeFi Pulse 是全面追踪 DeFi 方方面面的数据提供商之一。2020 年 9 月,DeFi Pulse 团队与自动化代币管理协议 Set Protocol 合作推出 DeFi Pulse 指数 DPI,受到了大家的密切关注。DPI 这个指数是自动实现再平衡调仓的,但也会有 DeFi Pulse 团队的人工干预。由于 DeFi Pulse 在 DeFi 领域为人所熟知,DPI 代币在很短时间内广为人知。

五、CEX Traded Indexes

FTX

FTX 是一家去中心化的加密货币衍生品交易所,提供一系列以货币为中心的金融产品,包括加密指数。

FTX 的指数产品种类繁多(在此无法全面列举),该交易所非常注重为不同风格的加密投资者提供一系列加密指数。FTX 的 DeFi 指数是众多加密指数之一,包括以下代币(同等权重):

AAVE, AVAX, BAL, BAND, COMP, CREAM, CRV, DOT, KNC, LINK, MKR, MTA, REN, REP, RUNE, SNX, SOL, SRM, SUSHI, SWRV, TOMO, UNI, WNXM, and YFI.

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Binance

Binance 也发布了自己以 DeFi 为主题的指数资产DeFi 综合指数

这是该交易所的衍生品部门 Binance Futures 发布的第一个指数产品,专门追踪在 Binance 上线的 DeFi 代币的表现,代码是 DEFIUSDT,因此该资产应是以 USDT 稳定币计价。截至发文时,该指数追踪的资产权重如下:

BAND (~7.55%), COMP (~7.61%), KAVA (~6.95%), KNC (~5.87%), LEND (~10.83%), LINK (~27.36%), MKR (~7.47%), SNX (~7.75%), SXP (~9.12%), and ZRX (~9.49%).

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结论

最近几个月,我们可以看到 DeFi 世界对治理代币的需求越来越大,上述的 DeFi 指数提供了最有效和最具成本效益的途径,让资本进入 DeFi 生态系统。预计在未来的几个月和几年内,这些资产会越来越受欢迎。

此外,DeFi 指数代币的发展还相当早,已有的产品新颖有趣,我们也可期待在未来的生态系统中看到更复杂的指数产品。例如,Economics Design 研究员和设计师 Lisa Tan 最近提出了新的想法:将基于稳定币的收益率策略与风险较高的指数型策略混合到单一的 DeFi 产品中。这只是围绕 DeFi 指数的迭代和创新的尝试之一。

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DeFi 七点钟社区丨 Global Supernode of DeFi-X,Herbert:DeFi 合成资产的机遇与挑战

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DeFi 七点钟社区丨 Global Supernode of DeFi-X,Herbert:DeFi 合成资产的机遇与挑战

11 月 5 日晚七点,DeFi 七点钟社区迎来第 13 期嘉宾 Herbert,Global Supernode of DeFi-X,分享主题:DeFi 合成资产的机遇与挑战

DeFi7 o”clock community,DeFifirst community in the country

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DeFi 七点钟社区丨 Global Supernode of DeFi-X,Herbert:DeFi 合成资产的机遇与挑战

1、什么是 DeFi 上的合成资产?有一个概念叫“DeFi 乐高”,是指这种合成资产吗?

Herbert:今年 DeFi (去中心化金融)成为了加密资产世界的风口,Compound、MakerDao、Aave 一度被推向大众视野。DeFi 也深入人心,但其实它的潜力远不止于此。区块链是一个开放的全球平台,其核心价值在于可创造性。总有一天我们能够看到在 DeFi 领域诞生出在传统世界中不曾有过的独一无二的产品。最可能出现的可能是合成资产。

合成资产是全新的金融衍生品。金融衍生品的定义是指其价值来自于其他资产或基准的资产,买卖双方交易追踪未来资产价格的合约,比如期货、期权等。DeFi 仅仅是更进一步,合成资产就是以数字形式表示金融衍生品的代币。如果说衍生品是为标的资产或者金融持仓状况定制风险敞口的金融合约,那么合成资产就是类似持仓的代币化来表示。

DeFi 乐高这个描述其实挺有趣的,把 DeFi 世界比作乐高积木,其实也有一定的原因。我们其实可以指去中心化交易所、借贷平台、DeFi 基础设施等等各种平台性质和组合性质的,都可以是乐高积木,并不是说只有合成资产可以这样描述。而 DeFi-X 生态里的“X 铸造工厂”会有点类似乐高,通过该工厂,用户可以合成各类资产,比如锚定美金的稳定币 xUSD,锚定 ETH 的 xETH 等等,合成资产可以利用在 DeFi-X 的各类 DApp 和线下酒店、商场等应用场景,这过程确实有点像拼乐高,凑成不同的模型,用在不同功能板块。

2. 为什么需要合成资产?

Herbert:这个问题非常好!为什么 DeFi-X 定位是做去中心化合成资产领域的生态。合成资产可以将有形资产代币化,将其带入区块链世界,并赋予所有上述优势。想象一下,世界上任何一个买了这个追踪标普 500 的代币的人,都可以使用这个代币用作其他 DeFi 项目(如 Compound、Aave 或者 MakerDAO)的担保品。该模式可以延伸至诸如黄金或者谷物之类的商品,诸如特斯拉股票、标普指数,诸如债券之类的债务工具等等。

这个让人十分兴奋!除了金融产品,我们可以将各种新奇的玩意(什么流行文化市场、表情包市场、个人代币市场等等)代币化,以合成资产的形式进行交易。

由于任何资产都可以以合成资产的形式上链,潜在的市场规模非常大。理论上说,其中的一部分可以用合成资产代替,在全球资金池中,任何人都能自由交易。

3. 您认为的 DeFi 合成资产的机遇有哪些?

Herbert:提到合成资产,刚刚忘记介绍鼻祖项目 Synthetix 了,它是在以太坊上为合成资产创造全球资金池的协议,可以促进各种资产类别(包括密码学货币,股票和商品)的创建与交易,一切都在链上完成。但是目前从 Uniswap 上交易量来看,DeFi-X 的网络通证 TGX 的 usdt 交易对目前是领先 SNX 的,TGX 自打入中国市场以来就上涨近 10%,交易量排名跃居 Unhiswap 前 29 名。

回到主题,我们知道,随着金融全球化的加速发展,人们对开放式金融的需求日益强烈。DeFi-X 的机遇在于通过区块链技术打破交易所、国家或地区以及金融市场之间的阻碍,使任何一位投资者可以投资全球各类优质产品,符合当今金融发展的潮流,发展前景非常广阔。

DeFi-X 集成了抵押、交易两大功能,能够满足不同用户的需求,并且让用户享受整个平台的收益,这种独特的商业设计能够让用户真正感受到共享金融的精气神。另外,DeFi-X 以自己的公链为基础并且产品丰富,相比竞品更具有优势,具有无限的潜能。开放式金融对于 DeFi-X 而言是一个不容错过的机会,而 DeFi-X 是每个人参与开放式金融的必备桥梁!我们对 DeFi 合成资产的未来,充满信心!

4、市场对这类型合成资产的需求和应用前景分别有哪些?

Herbert:这个真的太多了!我就举一些例子让大家可以更好地理解,比方说:

1 基于密码学货币的合约:密码学货币期货代币,收益率曲线,永久掉期合约。

2 跟踪密码学货币或 DeFi 指标的代币:比如,BTC 市值占比,DeFi 锁定价值量走势,去中心化交易所市场占有率走势,或者其他任何指标。

3 传统金融产品:美股与全球股票(如特斯拉股票币或者苹果股票币),商业养老金计划,保险或者其他年回报产品。

4 一些有趣的东西:动漫 IP、NFT 资产、流行文化、表情包市场等等。

以上只是一些让大家更好理解的应用场景,DeFi-X 的生态团队还有很多脑洞设计,将会非常有意思,欢迎大家加入我们的社区进行探讨:Wechat ID:tgxxiaozhushou

5、DeFi 合成资产所面临的挑战有哪些?

Herbert:: 每一个新物种都面临着挑战,DeFi-X 的挑战来自于所处的经济环境和政策是否支持合成数字资产的成长。这块完全是依赖不同国家对不同金融市场做出的政策调整。

简单总结的话,主要的挑战来自于,1. 政策;2. 自由的金融市场;3. 合成资产的技术门槛;4. 用户的“区块链思维”;第四点我想展开来分享一下,因为其实现在区块链还是一个非常小众的事情,很多人没有区块链思维,大家还是沉浸在传统金融模式中,所以前期我们一直在“布道”这个事情,让更多的人拥抱区块链,拥抱去中心化。

DeFi-X 近期的挑战可能是进入中国市场,需要更多本地化的推广与宣传,希望对我们感兴趣的朋友随时联系我们,无论是交流还是合作沟通。

6、DeFi-X 是一种什么样的合成资产?合成资产又是如何交易的,是否可以简单说明一下?

Herbert:在 DeFi-X 官网上即可质押 TGX/USDT 和更多交易对获得 TGX (合成资产工具),通过抵押 TGX 可以铸造合成资产。TGX 持有人被鼓励以多种方式持有 TGX 和铸造合成资产 XTokens。

发行合成资产 XTokens,该如何操作?

用户需要将 TGX 在 Defixswap 上面进行 TGX 质押,TGX 将在 X 铸造工厂中铸造出 xUSD (1/10 的比例)。比如说,市价 DFX 为 100 美金一个,当用户质押 100 个 TGX 的时候,X 工厂将产出 1000 个 xUSD 的代币;此时 1xUSD=1USDT。用户可以将 xUSD 进行变现,亦可以铸造别的代币在交易所上进行流通交易。

如何交易合成资产?

  1. 对于普通投资者而言,投资基准资产的门槛很高甚至无法参与,而 DeFi-X 合成资产交易能够打破这些阻隔。假如说看涨股票 Apple,非美裔的普通投资者受 WH、开户等限制,是无法通过买入 AAPL 然后卖出赚差价,然而可以通过 DeFi-X 打破这种交易阻碍,让所有人可以投资全球各类资产。

2. 在各大交易所可以无障碍交易数字货币,DeFi-X 之所以推出数字货币合成资产比如 xBTC、xETH,是因为 DeFi-X 具有无限交易、零滑点特征。假如投资者想用花 50000 美元买入 5 枚 BTC,但市场的卖单是这样:4 枚 10000 美元、1 枚 10000.1 美元。因此,A 只能买到 4.9999 枚比特币(不考虑手续费)。如果想买到 5 枚 BTC,需要花费 50000.1 美元,比预期的成本高,价格出现偏离而且需要两个交易对手才能完成交,交易深度有欠缺。

使用 xUSD 买入或卖出其他合成资产比如 xBTC、xETH。前面我们提到合成资产 DFX 可以铸造出 xUSD,原理其实是对目标资产的镜像模拟,例如,xUSD 是表示美元的价格,xGold 表示黄金价格,甚至,加密资产本身也可以成为锚定物,用 xBTC 代表 BTC,用 xETH 代表 ETH。我们可以在 DeFi-X.Exchange 上换购其他资产,即使用铸造的 xUSD 买入或卖出平台上的资产。

7、您如何判断 DeFi 的未来发展趋势?

Herbert:2018 年到 2019 年的加密资产市场牛转熊的阶段,金融应用开始由广义的 DApp 范畴进入到专门领域蛰伏起来。DeFi 概念被提出,一些应用开始拥有用户和资金,合成资产、借贷协议、自动做市、去中心化衍生品交易这些关键的去中心化金融基建设计雏形出现。

2020 年,协议「乐高」、流动性挖矿终于将市场目光吸引到 DeFi 上,让更多的人参与到了 DeFi 派对上,很多人说 DeFi 没落,在我看来,真正的 DeFi 才刚刚开始!

DeFi-X 会赋能更多去中心化基础设施的落地,也会引进不同国家市场,在这过程中,可能我们会遇到不同的问题,挑战和机遇是并存的,我们团队遇到困难必须是迎难而上,找到解决之道。对于 DeFi 的未来,我想用四个字总结:未来可期。

Thanks for the invitation from the 7 o”clock community.

DeFi 七点钟社区丨 Global Supernode of DeFi-X,Herbert:DeFi 合成资产的机遇与挑战

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DeFi 相对论:DeFi 分析工具及 DeFi 挖矿项目近况

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DeFi 相对论:DeFi 分析工具及 DeFi 挖矿项目近况

DeFi 文章有两类:一类可以提供针对项目的深入分析研读,一类,可以提供快速的概览,不求精深, 但是其中能够留出来若干线索,如同开一扇门。

DeFi 相对论的简报摘要,是后者。

关于 DeFi, 我也是那个在找路的旅人,偶有所见,与你分享。希望这种形式,你能喜欢。

先介绍几个分析工具。

Yield Farming 计算工具

https://yieldfarming.info/yfii/ycrv/
Dunean Analytics 数据
https://www.duneanalytics.com/
Uniswap 的信息工具,列出了 uniswap 上多个代币对的详细信息
https://uniswap.info/pairs
yearn 的 apr 计算工具
https://py-earn.herokuapp.com/
balancer 各个池子的收益计算:
http://www.predictions.exchange/balancer/%5B%5B%270x57755f7dec33320bca83159c26e93751bfd30fbe%27,%20%2710000%27%5D%5D

DeFi Pulse Farmer #3 – DeFi Pulse Farmer

类型 网页
URL https://yieldfarmer.substack.com/p/defi-pulse-farmer-3
访问时间 2020/8/24 下午 3:27:03
添加日期 2020/8/24 下午 3:27:03
修改日期 2020/8/24 下午 3:27:03

DeFi Pulse Farmer 专注于提供流动性挖矿矿工指南。最近才关注到。其中会提到各类 DeFi 项目。

今天这篇是第三期,从里面摘取些信息,可能值得一提。

DeFi 相对论:DeFi 分析工具及 DeFi 挖矿项目近况

DeFi 锁仓量

DeFi 的总锁仓量,上周到达 66 亿美元,冲击百亿美元锁仓,只是时间问题而已。上周主要的贡献来自于 Aave 和 Curve。

DeFi 中的 BTC

BTC 这块香饽饽,一直也是 DeFi 项目眼馋的。目前大概 4.5 万 BTC 在 DeFi 项目之中了,主要是 wBTC 和 renBTC 项目带来的。

DeFi 相对论:DeFi 分析工具及 DeFi 挖矿项目近况

Yearn 的动作

DeFi 相对论:DeFi 分析工具及 DeFi 挖矿项目近况

被戏称为大姨夫的 YFI,如今价格超过了比特币。DeFi 疯起来,十头牛都拦不住啊。

yearn 宣布会创建一个代币化保险协议 : yinsure.finance, 未来会陆续公布进展。在这篇文章里,系统介绍了设计:https://medium.com/iearn/yinsure-finance-a-new-insurance-primitive-77d5d4217896

包括:

– 保险金库 (insurance vault)

– 被保险资产库 (insured vault)

– 保险申诉(claim governance)

另外,yearn 的保险产品,是无需 KYC 的。

关于 yearn,还有最后一个信息分享:https://www.learnyearn.finance/start-here/its-time-to-build

社区用户创建了一个直观的教程网站,介绍 yearn 的相关信息。

YAM 升级至 YAMV2

一度歇菜的 YAM 从 V1 升级到了 V2, 未来会有个 V3 版本,据说会更安全。Peckshield 审计了 V2 的合约。

策略:矿工真会玩系列

DeFi 相对论:DeFi 分析工具及 DeFi 挖矿项目近况

注意,这里的策略我没有去试验过,并且 defi 的收益变化瞬息万变,这里只是分享信息而已,请自行分辨。

本期周报中列出来了两种玩法。Curve Y 池的矿工 (LP),可以将自己存入代币到 CurveDao 所获得的 yCRV 代币存到 yEarn 的 y 金库中继续挖矿,获得双重收益。

第二种策略,来自 Balancer 上 DAI/USDC 的池子。

Balancer 是一个自动资产管理协议,任何人都可以创建资金池,获得交易费。其中的一个 DAI/USDC 的池子,是稳定币的交易对,也因此避开了其他许多交易池的币价波动的影响。作者发文时,矿工提供流动性可以得到 60% 的流动性回报。不过,目前已经下降到了 14% 左右了。这也毫不奇怪。

大致这就是这篇周报的主要内容了,感兴趣其他方面,可以戳上面链接查看。

## Deltec Talks About The Latest Trend: Decentralized Finance (DeFi)

http://www.deltecbank.com/2020/07/15/the-latest-trend-decentralized-finance-defi/?locale=en

这篇文章来自于 Deltec 银行。

文章认为,DeFi 将中心化银行的组成部分拿来,用去中心化方式解构,用智能合约替代了中间人。在作者看来,DeFi 如今可以做到:

– 提供货币银行服务,如发行稳定币,用加密货币锚定美元等法定货币

– 创建 P2P 或资金池交易模式的平台,供用户进行代币借贷

– 实现了高级的金融功能,如代币化,衍生品市场和 DEX

– 开发了规则,可以为 DeFi 协议融资

– 提供了工具,实现自动化的交易策略以及指数

– 身份管理服务,比如,ConsenSys 上线了供 DeFi 项目使用的 KYC 合规服务 https://beincrypto.com/consensys-launches-kyc-compliance-services-for-defi/

除了对于 DeFi 的概括之外,作者的一个核心关注点:为什么 DeFi 对金融行业有价值?

– 开源,所有人可以使用。

– 可以定制,甚至可以创建自己的 Dapp

– 交易记录开放,可供查验审计。

– 可以互操作,不同的 DeFi 可以组合起来实现更为复杂的功能。

DeFi 崛起,为何 银行应该加以重视?

https://m.bankingexchange.com/cards/item/8339-the-rise-of-decentralized-finance-and-why-banks-should-start-paying-attention

区块链技术从来不会是乖乖呆在沙盒之中,只供监管和驱遣;DeFi 如今的发展,显现出了初始的涌现秩序,用户无需通过银行,也可以进行资产存储生息、借贷、做市甚至参与衍生品交易。银行无需恐惧,但如果不对此重视,那无疑是愚蠢自大的行为。君不见,就连比特币的知名批评者之一,来自摩根的 Jamie Dimon,不仅发行 JPM 代币供机构投资者客户转账使用,还提供了对比特币的托管支持。

当然,DeFi 协议仍然是高风险的类型,许多所谓的 DeFi 项目,其实中心化程度很高,项目方跑路风险也不小。除此之外的智能合约风险、黑客攻击风险,以及协议自身的模型设计的问题,也需要让投资者警惕。

DeFi 领域的探索还刚开始,未来是开放的。而银行或 CeFi 也不会按兵不动坐视不理。等着看吧。

## Set 发文:未来如何用 Set V2 进行自动化挖矿?

https://medium.com/set-protocol/yield-farming-deep-pe-532a14cb4022

这篇文章来自 SET 协议官方,提到了将来使用 Set V2 进行挖矿的益处。概括来说,包含三点:

– 自动挖矿,协议自动决定调仓,不需要人工干预

– 节省 gas 费:只有在开始使用 SET 和结束的时候,才需要支付 gas。其他时候,系统来执行,无需用户耗费 gas。

– 跟随专业交易员的操作单:Set 设置了跟单模式,可以选择你信任的交易员的组合。

至于选择什么样的投资策略, 作者提到了两类:低风险的,比如 Curve, compound ,balancer 这些;高风险的策略,例如 YAM, YFI 这种。

不过,Set V2 还没有上线。

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DeFi 新玩法 | DPI:用一个代币网罗优质 DeFi 项目

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DeFi 新玩法 | DPI:用一个代币网罗优质 DeFi 项目

厌倦了跟上最新的 DeFi 趋势,或者您不知道该把钱放在哪里?很多人都会面临这样的情况,这时候你可以了解一下管理 DeFi 投资组合的 DeFi Pulse 指数。

DeFi 新玩法 | DPI:用一个代币网罗优质 DeFi 项目

DeFi Pulse Index (DPI) 是 TokenSets 平台上的一个资本化加权指数,追踪一篮子优质 DeFi 资产的表现。用户只要简单地买入该指数,该指数将根据 TokenSet 内的权重自动使用资金进行投资。

DPI 是如何运作的? 首先,介绍一下 Token Set,TokenSets 可以看作是 eToro 的去中心化版本,你买入一个交易者 ” 策略 “,并从该交易者 / 算法的交易决策中赚取利润。DeFi Pulse Index (DPI)是 Defi Pulse 建立在 TokenSets 之上的一个策略,它创建于 2020 年 9 月 9 日,已经成功吸引了 1710 名投资者。其目前的市值徘徊在 1500 万美元左右。

DPI 根据每个代币的流通供应价值进行加权。它关注的是那些拥有大量使用量并承诺持续维护和开发其项目的 DeFi 项目。

该指数目前有以下代币及其相应的加权配置

DeFi 新玩法 | DPI:用一个代币网罗优质 DeFi 项目

正如你所看到的,顶尖的 DeFi 项目如 AAVE、MKR、SNX、UNI、YFI 和 COMP 都囊括在内,在指数中的权重最高。除此之外,其他较小的 DeFi 代币也包括在内,如 REN、LRC、KNC、BAL 和 REP

DeFiPulse 有一个用于确定哪些代币应该被添加的标准列表,这些标准包括代币种类、供应的特征,交易状况,以及安全状况的测量。

以下罗列一些重要的特征:

描述性特征:

  • 代币不能被政府部门视为证券

  • 代币必须是 DeFi Pulse 上列出的 DeFi 协议 /App

  • 代币不得是封装的(wrapped)、合成的、衍生的或与实物资产绑定的

供应特性:

  • 必须能够对未来五年的代币供应量有一个“合理”的预测计划

  • 未来 5 年至少保证 5% 的流通供应量

交易特征:

  • 该协议必须有大规模的使用量

  • 该协议必须至少运营了 180 天

安全性特征:

  • 智能合约必须经过安全专家 / 公司的审核

  • 如果发生安全漏洞,团队必须及时响应并负责任地处理事件

完整的标准列表可在此网站上查询:https://www.pulse.inc/

购买 DPI TokenSet 的理由 交易和资产管理也许并不适合每个人。

在一般交易的场景中,参与者必须做出许多交易决定,从选择购买哪种加密货币,确定购买数量,到估计进入 / 退出交易的最佳价格等。

买入 DPI (DeFi Pulse Index)这样的代币集(Token Set)就可以从这些操作中解脱出来,交给有经验的专业人士来做。注意,不是任何人都可以随便创建代币组合。所有组合的创建者都必须经过审核,以确保他们是合格的交易者、投资者。

用户买入 DPI 时相当于押注整个 DeFi 领域,而不仅仅是选择一个代币进行投资。

用户对其他资产的风险敞口使整体回报更加稳定,如果你的某项资产完全失败,指数中还有其他资产可以抵消或减少损失。

买入指数(如 DPI)的 ” 缺点 ” 只是比买入单个代币的投资回报率降低,然而,如果相信 DeFI 技术是未来,但你难以找出最佳的买卖价格,并且没有时间每天 14 小时跟踪 DeFi 新闻和价格,那么 DeFi Pulse 指数代币集是一个不错的选择。

如何投资 DPI? 前往 TokenSets 主页,注册一个账户 在你注册并登录后,下一步是给账户充值。点击 “Account ” 按钮,调出你的账户,然后点击 “Recieve”,就可以看到你的账户 Ethereum 地址。

DeFi 新玩法 | DPI:用一个代币网罗优质 DeFi 项目

这将弹出一个二维码和一个地址,让你为账户充值。

一旦你的账户获得资金,就可以投资 DPI 代币组合。前往 DeFI Pulse Index TokenSet (https://www.tokensets.com/portfolio/dpi)页面。

在这里,我们需要点击 “BUY ” 的蓝色方框来投资该组合。

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接着弹出的窗口,你可以选择购买组合的数量。如下,花费 0.25 ETH 将能购买 1.221SET。一旦准备好购买,点击“Preview Buy”

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接下来会弹出一个单独的窗口,要求你确认购买。如下,需要支付少量的溢价,还要支付网络费(一切都被记录在 Ethereum 区块链上)。点击 “Submit Buy”。

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交易将进行,一旦完成将能看到以下窗口:

DeFi 新玩法 | DPI:用一个代币网罗优质 DeFi 项目

这将确认您已经投资了 DeFi Pulse 指数组合。你可以回到账户页面来验证:

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如你所见,现在有 89.12 美元投资在 TokenSet 上。

如果你正在努力交易 DeFi,没有足够的时间来跟踪市场,但仍然想分一杯羹,可以尝试了解一下 DeFi 指数。

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DeFi 七点钟社区丨 AKG Ventures 基金经理 Wendy:从资本的角度谈 DeFi 浪潮背后的推手

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DeFi 七点钟社区丨 AKG Ventures 基金经理 Wendy:从资本的角度谈 DeFi 浪潮背后的推手

11 月 20 日晚七点,DeFi 七点钟社区迎来第 18 期嘉宾 Wendy, AKG Ventures 基金经理、AKG 学院导师,分享主题:从资本的角度谈 DeFi 浪潮背后的推手

DeFi 七点钟社区,DeFi 国内第一社区

目前分群建设 1000+,覆盖 20 万+行业用户,150 家区块链行业媒体宣发报道

由区块链技术的多位大咖共同发起成立

目的是学习 DeFi 区块链知识,推进区块链技术在各个行业的落地和应用

DeFi 七点钟社区丨 AKG Ventures 基金经理 Wendy:从资本的角度谈 DeFi 浪潮背后的推手

以下为 Wendy 的分享实录:

1、您如何理解 DeFi?

Wendy:首先感谢 DeFi 七点钟社区的邀请,大家都知道 DeFi 的全称是去中心化金融(decentralized finance)。DeFi 就是运行在区块链上的金融系统,且代码开源,开发人员去中心化。经过最近两年的快速发展,DeFi 已经展现出了它丰富的应用生态,包括:资产代币化,去中心化借贷,保险,稳定币,去中心化交易所,预测市场,支付,资产管理等等。在 DeFi 项目数量上,借贷市场,稳定币和去中心化交易所位居前三,也是目前 DeFi 的主要赛道。

DeFi 的运作逻辑基本上就是共享经济、普惠金融。我们可以将每个 DeFi 平台看成是交易所。只是一般的交易所有自己的做市商,提供流动性、交易深度。而 DeFi 的借贷平台 DEX (去中心化交易所)则是没有做市商,它让用户将自己的资金抵押进去提供交易深度,再从平台收取的手续费中提拨部分利润给流动性提供者(LP)。

2、今年野蛮生长的 DeFi 市场从寂寂无名到出圈,资本在扮演什么角色?

Wendy:这是一个非常好的问题,说起今年的 DeFi 大热潮,就不能不提芝加哥 DeFi 联盟。无论是点亮市场的 Compound,还是早已存世的老牌 DeFi 项目 MakerDAO,以及诸多 DeFi 项目的幕后投资者,都少不了这个联盟的成员。

芝加哥 DeFi 联盟成立背景 :3 月 12 日以太坊在 24 小时内下跌了 30%, MakerDAO 的去中心化协议由于抵押资产缺口出现了数(四)百万美元的债务。大量贷款跌破抵押阈值,在去中心化金融(DeFi)贷款明显持续崩溃的背景下,美国一群主要的著名的贸易和加密货币公司引发清算程序。发起联盟来支持该领域。旨在为 DeFi 的初创企业和企业家提供支持和指导。

自今年 4 月以来,已经有超过 30 家交易平台或做市商加入该联盟。包括 Gauntlet、IOSG, Three Arrows Capital、Aave(ETHLend)、Framework Ventures、ParaFi、Ledger Prime、Alameda Research,Binance US 等。

这些机构来头不小。新加坡基金 Three Arrows Capital(三箭资本) 和美国基金 Framework Ventures 专投 DeFi 项目,他们曾联手与 ParaFi 投资 SNX 项目,Aave 则是近期火爆的一家总部位于伦敦的 DeFi 项目,它也拿到了 ParaFi 的 450 万美元投资。Gauntlet 是一家金融系统模拟平台,积极参与 Compound 等 DeFi 项目的治理。

给大家看一张图,直观的感受下,这些机构投资的项目。

DeFi 七点钟社区丨 AKG Ventures 基金经理 Wendy:从资本的角度谈 DeFi 浪潮背后的推手

一句话总结,芝加哥 DeFi 联盟 (CDA) 是一个囊括了传统金融交易公司、传统券商、传统 VC、数字货币基金、高净值金融大佬、各类 DeFi 项目,区块链研究机构的大联盟。而入选该联盟的 DeFi 项目,如 Compound、KNC、ZRX、SNX、LEND 等,都是市场热捧的顶尖项目,随着近期 BTC 不断创新高,这些项目也是很好的投资机会。

3、今年 DeFi 浪潮起起伏伏的背后,谁才是 DeFi 市场赢家?国内外哪些机构在重金押注 DeFi?

Wendy:疯狂生长的 DeFi ,不仅催生出百倍币、千倍币,乃至万倍币(YFI 价格已达比特币 1.5 倍),且带动 DEX 市场快速增长。以 DEX 龙头 Uniswap 为例,该平台在有段时间 30 日的交易量高于中心化交易所 Coinbase,前者 24 小时交易量超 4.26 亿美元,后者 Pro 平台超 3.48 亿美元。在这股旋风下,近 20 个与 DeFi 相关的项目跻身 CMC 排名前 100,DeFi 市场总值超 176 亿美元。

一级市场投资主力军,投资方向具有重要的风向标意义。今晚给大家简单介绍一个代表性的投资机构,还原 DeFi 市场背后的重要推手

Framework Ventures

2019 年 7 月才成立的加密货币风险投资基金 Framework Ventures 参投的 DeFi 项目傲视群雄:按 8 月 DeFi 高潮时计算,lend 绝对涨幅 177 倍、snx160 倍、link126 倍、kava23 倍。

Framework 是合成资产发行平台 Synthetix 原生代币 SNX 的最大持有人,也有可能是去中心化预言机提供商 Chainlink 原生代币 LINK 的最大持有人(如果不把 Chainlink 团队本身的持币量算进去的话)—— 也是在今年把 link 推向市值前 6 的推手,要知道 Synthetix 和 ChainLink 属于今年这波 DeFi 热潮中热度最高、涨幅惊人的项目。

下图是之前 8 月网友总结的 Framework 投资的项目汇总。

DeFi 七点钟社区丨 AKG Ventures 基金经理 Wendy:从资本的角度谈 DeFi 浪潮背后的推手

在目前火爆的 DeFi 投资浪潮中,这家以「加密领域原生风投」而骄傲的新生派机构,有可能是最大的获利者,也是最重要的幕后推手。

4、AKG 资本在投资 DeFi 项目时的投资逻辑是什么?重点关注项目的哪些方面?

Wendy:在介绍投资逻辑前,先给大家简单介绍下 AKG。AKG Ventures 是一家专注于区块链领域的全球投资金融机构,集区块链投资、二级交易基金、金融培训学院、挖矿算力、社区运营、项目咨询等业务为一体的全产业链资本。AKG VC 在一级市场成功投资了:FTT、SRM、woo、front 等项目。

AKG Ventures 的创始人仓公子说过,投资这份事业中,把握时机就成功了一半。布局正确的方向就成功了另一半。

在区块链数字资产领域,泛交易赛道是贯穿全生命周期的主题赛道,AKG 也将布局整个赛道范式级别的公司,把握数字货币行业增强β的红利。

AKG Ventures 投资项目一般侧重点在以下几个方面:

  1. 赛道。是否有成为整个赛道范式级别公司的潜力。

2. 团队。高瓴资本的张磊说过“世界上只有一条护城河,就是企业家们不断创新,不断疯狂地创造长期价值”。价值投资不只是强调项目静态的低估值,或者静态的护城河,而是动态的不断创造价值的过程,这有赖于一个成熟和具有远大格局的团队,所以我们投资项目对创始团队看重的占比会比较高,这也使得我们能最早价值发现和投资 ftx 交易所。

3. 投资机构,原则上是少碰或不碰国内投资机构投资的项目,更偏爱国外风投机构的项目。这可能与东西方投资机构风格不同所致,相比西方投资机构,亚洲的投资机构在 DeFi 领域还未形成气候 , 西方投资机构会更侧重于投资+孵化的形式,不仅会购买一定比例的网络代币,还会帮助项目方完成市场推广、社区治理等等生态构建活动,陪伴式成长 .。

5、您如何评价最近 BTC 冲击新高和 DeFi 板块回暖的行情表现?

Wendy:这次 BTC 的新高,其实本质上反映出今年的传统金融很难,资本需要寻找新的入口,这波上涨众所周知的原因就是美国金融机构。现在谷歌比特币的搜索量只有 17 年大牛市的十分之一。散户确实不是比特币这一轮上涨的主力,推动上涨的主要来源是以灰度为代表的传统金融机构给市场提供了巨量买盘,明牌的增持不断给了投资者信心。

尽管上个月有许多 DeFi 代币贬值,但十月份该行业的用户数量增加了近 40%,从大约 555000 增至 775000。目前 DeFi 用户地址总数约为 860000, 比去年增长了大约 10 倍。在 11 月的前 10 天中,又有 85000 名用户加入了 DeFi,在不到两周的时间内,用户数量增加了 11%。总体而言,这意味着从 10 月初开始,DeFi 用户数量增长了 55%。

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从数据表明,DeFi 领域已有机构资本涌入,DeFi 似乎准备继续攀登,因为该领域的基础比以往任何时候都要强大。继比特币和以太坊走高之后,顶级 DeFi 代币本周从低点大幅飙升。DeFi Pulse 数据显示,锁定在 DeFi 中的总加密货币达到了 135 亿美元。

加密货币正在成为全球金融体系的一部分,要想保持这种状态,必须将加密货币与外界联系起来,只有做到这点,DeFi 才能保持良性增长。

6、目前和未来一段时间,AKG 资本会重点关注和布局 DeFi 的哪些赛道?

Wendy:未来 AKG Ventures 会专注 DeFi 领域和 Web3.0。DeFi 领域专注于投资衍生品和 NFT 类项目。

1. NFT 交易

伴随着 DeFi 的发展,NFT 也有了较大增长,NFT 交易总额在 2 年半时间达到 1 亿美元,NFT 交易平台 OpenSea 的钱包数量:大约有 18500 个钱包买卖过 NFT。

开局很不错,我们相信 NFT 未来将成为万亿美元级市场。目前我们也正在接触行业内最大的区块链游戏公司考虑投资和孵化一两个 NFT 项目。

  1. 去中心化衍生品交易平台

在传统金融体系中,大多数衍生品市场已经非常庞大,流动性很强,尤其是与重要商品(如黄金、石油、玉米)和股票(如道琼斯指数)相关的衍生品市场。

然而,建立在 DeFi 基础上的衍生品具有一些固有的优势,这将激励传统衍生品市场的一部分转向去中心化衍生品。我们认为,机构投资者越来越多地参与 DeFi 货币市场和固定收益工具,将创造出适合机构投资者和专业交易者的专业衍生品的强烈需求。DeFi 内部的这一新领域将迎来最大的相对增长。

AKG 作为一家集咨询,投顾,量化,挖矿基金,教培等业务为一体的全产业链资本。也会通过自身的资源和力量帮助我们所投资的初创企业成长,并竭尽全力以加密领域独特的方式进行投后服务。

7、您认为 DeFi 未来的发展趋势是什么样的?

Wendy:现阶段 DeFi 的大思路,主要还是考虑如何用去中心化的手段,实现中心化金融现有的能力,这会是一个相对长期的过程,目前看很多服务都还很粗糙,缺乏打磨。等到这个阶段结束,也就到了 DeFi 的下半场,这个阶段 DeFi 需要思考的课题,是如何借助去中心化的能力,提供超越传统金融的金融服务,总体而言,随着 DeFi 的发展,它将继续保持增长。随着新的资金流入数字货币领域,新的 DeFi Token 和应用可能很快就会跟进。如果按照最近的趋势继续下去,另一波 DeFi 浪潮可能正在或即将到来。

未来,随着 DeFi 底层基础设施的进一步提升与优化,过高 Gas 费与延时问题将不再成为用户困扰,DeFi 市场所提供的金融服务将真正成为对传统金融体系形成威胁的目标,交易所、钱包等产品大概率将成为普通民众参与 DeFi 生态的主要入口,各方将共同推动整个市场的茁壮成长。

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DeFi 七点钟社区丨曹寅:坐稳站好,迎接 DeFi 新高潮

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10 月 13 日,DeFi 七点钟社区迎来第二位嘉宾曹寅,数字文艺复兴基金会董事总经理。分享主题:坐稳站好,迎接 DeFi 新高潮。

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目前分群建设 300+,覆盖 10 万+币圈用户,100 家区块链行业媒体宣发报道

由币圈链圈和区块链技术的多位大咖共同发起成立

目的是学习 DeFi 区块链知识,推进区块链技术在各个行业的落地和应用

以下为曹寅分享实录:

主持人:有人说 DeFi 凉了,你认同这一观点吗?

曹寅:不认同。

DeFi 七点钟社区丨曹寅:坐稳站好,迎接 DeFi 新高潮

大家可以看看最新的 Developers 的关于 DeFi 锁仓资产的规模的增长。

从五月份 Compound 开始流行挖矿,到现在整个流动性增长了十倍左右,这个数字其实是非常惊人的,因为我知道任何一种资产类别,它的增长其实一直是呈线性的,但是在 DeFi 里,这四个月是指数速度开始增长的资产。

大家可以看这个图,在九月底~十月初的时候,整个锁仓量发生了下降,但是随即这个下降势头马上被遏制住了,然后又开始进入到储藏资产增长的轨道。

数据是不会骗人的。但是我们作为投资人要看的是数据背后的原因。为什么流动性挖矿,它能够驱使这么多的资产、这么多流动性进来,同时为什么这些资产?就算流动性挖矿凉了,但是仍然会留在 DeFi 里面。

那至于为什么会进入 DeFi 的原因,今天就不展开讲了,大家都参与了流动性挖矿,知道流动性挖矿它的魅力何在。那我讲讲为什么这些资产就算流动性挖矿黄了、凉了,仍然会留在 DeFi 里面。

DeFi 七点钟社区丨曹寅:坐稳站好,迎接 DeFi 新高潮

大家可以看一下这张图,这个就是 Uniswap 的锁仓的历史增长情况。

在今年六七月份的时候,Uniswap 的所有的资产锁仓量仅仅不过是在五千万美金左右,到现在这个锁仓资产量,已经是 25 亿美金。增长了 50 倍。

而且这还是在有 sushiswap 和其他各种各样的 swap 截胡 uniswap 的流动性的情况下,Uniswap 仍然能够保持这么高的锁仓量。

DeFi 七点钟社区丨曹寅:坐稳站好,迎接 DeFi 新高潮

我们缩小一下时间区间再看,会发现在九月初的时候,Uniswap 的流动性发生了暴跌,那就是 sushiswap 上了之后抢了很多 Uniswap 的流动性,但是很快你会发现 uniswap 的流动性又回去了,又进入了这个增长轨道。

这是整个 DeFi 发展的一个缩影。这一轮冒出来很多的流动性挖矿,但是流动性就像潮水一样,大家如果小时候玩过水的话都应该知道,水呢,你泼下去之后,必然会往地势低洼的地方流动,下大雨的时候水漫金山,但是雨停了之后,水仍然会汇聚到一个地势低的地方。

现在的这个情况,就是 DeFi 里面的这个流动性下雨结束了,市场的中心开始又归集到了地势低洼的地方。DeFi 中所谓地势低洼的地方,其实是有技术壁垒和社群护城河的,同时又是有 DeFi 乐高基础效应的,这样的一些 DeFi 协议。

所以说,我们现在看到流动性正在从没有意义的流动性挖矿项目里面又回到了一些解决刚需问题,同时又有很好的社群基础的基础性的 DeFi 项目里面。比如说像 Uniswap 这样的一些项目。

因此,其实我们马上就要见证的就是 DeFi 发展的第三阶段。

第一个阶段,早期从 maker 开始,到今年五月份的 compound 挖矿之前,这一系列的 DeFi 协议,以及相应的市场,其实都是第一代的 DeFi 特点,主要原因是在于第一没有流动性的激励,不管提供多少流动性都没有激励,第一阶段还是主要是在去做基础的,我们称为填空的工作,比如说,没有借贷就做借贷,没有 Dex 就做 Dex,把这个空白都给填补了。

第二阶段,就是涌现出来各种各样的流动性挖矿项目。接下来第三阶段,就是我们会看到大量的流动性流向很多同质性的流动性挖矿项目里面去,形成网络效应,汇聚到一些头部的流动性挖矿里面去。

同时的话,第三阶段,我们也会看到真正的 DAO 组织的出现,虽然说在第二阶段,这些流动性挖矿项目都说要做 DAO,都是发的治理代币,但是真的把一套 DAO 的规章制度设计出来的同时,社群成员又积极的参与治理的项目其实非常非常少。还有就是 YFII 的这个 DAO,是我们大家看着它从无到有,从简陋到精细,从小规模到大规模建立起来的,这个我们中国非常值得骄傲的一个社区型项目。

所以,在第三阶段,基础性的刚需性的同时,有自己网络效应的 DeFi,再加上有非常好的 DAO 社区治理模型,它就会从这一轮的流动性的 DeFi 当中脱颖而出,所以我们现在可以看到,流动性正在选择方向,有的部分流动性开始换成了 usdt 或者 eth 在钱包里面观望,但是一旦方向明确了,这些流动性仍然会投入到各种各样的基础性的脱颖而出的 DeFi 协议里面去。

到时候的话,我们就会看到了 DeFi 新一轮的更高质量的、更高水平的高潮。

主持人:您预判 DeFi 下一步怎么走?

曹寅:这个问题,接下来就是流动性选方向的时候了,那流动性的话还会回流到一些基础性的,平台性的,有非常好的社群基础的、刚需型的 DeFi 项目里面去,比如说像 Uniswap, Curve,最近都有比较大的流动性的回流进去。

现在就是非常好的整理筹码的时期,下一波 DeFi 高潮的前期准备的时候。大家就盯着网络效应最底层的那些项目,可以称为是交易枢纽型的项目,还有一种就是真正的把 DAO 给建立起来的项目,还有本身得是要服务刚需的项目,现在其实我们看到很多项目,它有创新,但这些创新还称不上是刚需,比如说 sushiswap 仍然没有创造出自己的网络效应,用 sushi 的 LP 去做相应的流动性挖矿的资产还非常少。

但是用 uniswap 的 LP 去做挖矿的项目,或者来做相应的 DeFi 乐高的资产组合的项目是非常非常多,所以像 uniswap,Curve 这样的典型的这个网络效应基础当中的枢纽,这类项目肯定是非常值得关注,所以我也一直在定期地挖 UNI,Curve 都不卖,拿手里面。

刚才说第二点就是那些真正把 DAO 建立起来了同时又外延性地建立自己的网络效应的项目,比如说像 YFII,S.Finance 等项目就非常值得关注,所以现在其实哪些项目在现在这个阶段,它的流动性锁仓量还在增长的,它的背后必然还是有刚需存在的这种项目,就值得关注。

总结起来,1,有网络效应的枢纽性项目;2,真正把 DAO 跑起来的项目。

主持人:您是基于什么判断 DeFi 会迎来新高潮?

曹寅:还是数据说话。因为我常年整理收集 DeFi 协议的数据,包括具体项目锁仓量,每个项目的交易量,活跃地址数,地址和地址之间的跨协议的交互等。我发现从九月底开始到现在,不同的流动性开始回流到一些基础性的 DeFi 项目里面去,这其实代表了 DeFi 已经开始进入了一个新阶段了。上一个阶段的狂潮带来的流动性泛滥必然会收缩,集中,然后进入一些真正刚需的、能够产生持续价值的这些项目里。

从投资者角度来说,这是一个非常理性的行为。因为你去挖矿,你挖的是这个项目的代币,如果这个项目没意义,你持有它这个代币干嘛呢,所以必然选择是挖了就卖。那对于有价值的项目来说,DeFi 的投资者才会长期的持有价值代币,或者有些人会积极地通过代币参与这个项目的治理。

所以,经过这一轮投资的泡沫之后,大家肯定会沙里淘金,从这些项目里面发掘出真正有价值的项目,然后抛售掉那些没有价值的项目,再把资金集中到有价值的流动性的激励性的项目里面去,挖了之后长期持有并参与这个项目的治理。

就是这个原因驱使资金从九月底开始从那些没有意义的,或者说创新没价值的流动性 DeFi 项目当中,又回流到那些真正有价值的核心枢纽性的 DeFi 流动性项目当中的一个主要原因。

大家可以看几张图。

DeFi 七点钟社区丨曹寅:坐稳站好,迎接 DeFi 新高潮

这是 Maker 的数据变化

DeFi 七点钟社区丨曹寅:坐稳站好,迎接 DeFi 新高潮

这是 Compound 的数据变化

DeFi 七点钟社区丨曹寅:坐稳站好,迎接 DeFi 新高潮

这是资金正在流出的 sushi

DeFi 七点钟社区丨曹寅:坐稳站好,迎接 DeFi 新高潮

这是资金正在流出的 Cream

主持人: 什么样的 DeFi 项目会领导 DeFi 新高潮?

曹寅:我认为接下来的 DeFi 龙头将会有以下特征:1, 自身网络效应强;2, 创造基础资产;3, 流动性枢纽;4, DAO 模式治理。

如果能够满足全部四项特征,就是绝对的龙头。但目前并没有这样的项目。

所以,条件放低,能够满足三项条件,就可以在接下来的 DeFi 新阶段内成为领导者。

主持人:您认为现在制约 DeFi 发展的因素有哪些?

曹寅:三个制约因素:1, 以太坊底层性能糟糕;2, 链上交易没有隐私保护;3, 功能仍然有待完善

主持人:在下一波 DeFi 行情到来之前,对于刚进场的投资者来说,应该有哪些必要的准备?包括头脑和钱包里的各种准备

曹寅:这里我想对刚进场的投资者,和一直在牌桌上的投资者给出不同的建议:

对于刚进场的投资者,一定要做好功课,先保证有 100 小时的 DeFi 学习,并且熟练操作 MakerAAVECurveUniswapRenBTCBalancer 这些项目后,才能够大规模开始投资。

毕竟 DeFi 仍然处于早期阶段,坑多浪多,安全第一。

主持人:现在缺少系统性的 DeFi 学习路径,希望七点钟社区可以承担起这样的一个角色。

曹寅:对于一直在牌桌上的投资者,我想说的是,时代已经变了,接下来的时代,DeFi 投资者不仅仅需要对 DeFi 投资标的进行研究和尽调,还需要钻到项目里面去,钻到 DAO 里面去,以沉浸式的方式参与项目的治理和运营,并将自己所投资的项目通过 DAO 治理的方式串联起来。

比如说在 YFII 社区里面,很多投资大佬就以社区志愿者的身份,积极参与治理,并踊跃设计和提交各种提案。这些迅速适应新时代,并躬身入局的投资者将是未来 DeFi 世界的领头羊。

每天参与社区的讨论,不仅自己积极投票,还发动身边人投票和参与。

主持人:您个人有哪些 DeFi 投资和挖矿的得失分享,教大家避避坑

曹寅:首先,还是要时刻学习,积极向社区请教,然后,看准了就要下注,和时间做朋友,并且积极参与项目治理。

最后分享要点总结

DeFi 经过第三季度的流动性挖矿灌溉之后,已经进入了一个新的阶段,新进入的流动性并没有离开,但是会从很多没有意义的纯旁氏伪 DeFi 项目中流出,转而流入那些在流动性大潮中大浪淘沙,真正有价值的项目中,比如 Uniswap, Curve, YFII, S.Finance 等,这些项目有几个共同的特点:1, 满足刚需;2, 快速迭代;3, 都在探索社区化治理。

DeFi 代码可以 Fork, 但是 DeFi 社区难以 Fork。因此,此次流动性挖矿大潮证明了 DeFi 协议之间的竞争在于社区的竞争,而社区的竞争就是 DAO 的竞争。谁的 DAO 治理体系完善,谁就把握了先机。

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DeFi 七点钟社区丨 BKFUND 创始人许超逸:近期 DeFi 市场的复苏

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DeFi 七点钟社区丨 BKFUND 创始人许超逸:近期 DeFi 市场的复苏

11 月 17 日晚七点,DeFi 七点钟社区迎来第 16 期嘉宾许超逸, BKFUND 创始人,分享主题:近期 DeFi 市场的复苏

DeFi 七点钟社区,DeFi 国内第一社区

目前分群建设 1000+,覆盖 20 万+行业用户,150 家区块链行业媒体宣发报道

由区块链技术的多位大咖共同发起成立

目的是学习 DeFi 区块链知识,推进区块链技术在各个行业的落地和应用

DeFi 七点钟社区丨 BKFUND 创始人许超逸:近期 DeFi 市场的复苏

以下为许超逸的分享实录:

1、您如何理解 DeFi?

许超逸 :看从什么角度去说, 从技术上面去理解 DeFi ,他是一套以分布式账本与智能合约为基础来搭建免许可、去中介、自监管的金融业务软件的技术,包括自动化做市商,借贷匹配,理财协议,价格预言机算法等等; 从行业上面去理解 DeFi ,实际上这属于金融领域的一个新兴行业,也就是投资者完全使用加密货币作为基础资产来进行投融资或者交易的金融业务与资管业务; 从内核或者商业思想上面去理解 DeFi ,他是一套全新的公平、公开、透明、开放、开源的金融经营思想,每个用户都能够公平的参与金融项目,项目的运作的每笔资金、每笔交易都通过区块链记录在链上,且不同的金融项目之间可以通过透明的数据访问接口进行互联互通互操作。

2、DeFi 板块今年的市场表现有很大的起伏,最近 uni,sushi,comp 都有不错的表现,您怎么看待 DeFi 市场的波动?

许超逸: DeFi 板块的币价起伏,实际上这是行业在进行自我调整与洗牌之中,这是一个行业良性发展的正常表现。在 DeFi 火热如潮的时候,很多随便复制一套现成的代码出来,这个项目在市场上的市值直接就有几亿或者几十亿,质押挖矿的年化收益有的百分之几千,有的上万,感觉一夜之间就可以暴富,项目方甚至从智能合约抄到前端网页,连程序里面变量的命名都不改,就直接放出来让别人来玩了,这样的现象是完全不正常的,凭什么不劳而获的人,可以获得这么高的市场估值呢。

所以我当时也就说过,市场会进行自我调整,那么大家看到,经过一段时间的冷静期也好,沉寂期也好,DeFi 挖矿的收益已经大幅下降到正常水平的,有的百分之十几,有的只有百分之几,基本上跟大部分金融的理财收益已经持平了,DeFi 矿币的币价,有的跌了几十倍,有的跌了上百倍,有的直接归零。最近大家看到,DeFi 板块的市场又开始有点复苏,但是币价稳定的的,是那种真正有用户在持续使用的项目,像 Swerve 涨了 4 倍多,AAVE 涨了接近 3 倍, Sushi 涨了 3 倍多,Uniswap、Curve 涨了 2 倍多,大姨夫、二姨夫、Synthetix 涨了 1 倍, Curve 涨了 2 倍多,Compound 涨了 60%,这些都是大家公认的 DeFi 里面的“价值币”、“主流币”最近都有不错的市场表现,所以我觉得,目前的 DeFi 市场波动和起伏表明行业正在走向成熟、回归理性增长。

3、我知道您 17 年就投身区块链创业,以您的观察,您觉得这一次的 DeFi 热跟 2017 年开始的 IC0 热,有什么异同吗?

许超逸: 其实 DeFi 热是好几个月前的事情了,现在确实感觉像是过了好几年,已经不像那会儿每天从不同地方冒出来一堆水果蔬菜给你挖。

DeFi 跟 IC0 的相同点在于短期的超高收益吸引了一大批一大批投资者、创业者跑步进场,做着自己一夜暴富的创业梦和投资梦,IC0 时代是投个币,一两个月甚至一两周就能翻好几倍,DeFi 是年化上千甚至几万的挖矿收益让人感觉一两天就能翻本,剩下的全是净赚,人性是贪婪的,看到这么多钱就在面前,很少有人能够不动心。

区别主要有三点,

第 1, IC0 时代,很多人只是拿一份白皮书到处去忽悠融资,然后融一大笔钱回来再去做开发,DeFi 至少先有个能摸能玩的产品给你用一用,而且很多 DeFi 的项目一开始也不融资,“公平启动”这个概念出现之后,开发产品的程序员们和用户一起同一时间往里面打钱挖矿,自己不拿额外的、多余的币,这是好事情、好现象,

第 2, 虽然经历了 94,但 IC0 热还是持续一段时间,后面有 IC0 的变种什么 IEO、IFO、IBO,但是 DeFi 的项目热其实只有两三个月,连半年都不到,

第 3, IC0 时代总体来说,很多创业团队还是有情怀的,多少都会有一些原创的技术创新积累和沉淀,给项目起名字也都有逼格、有科技感、有未来感,量子链、宇宙(Cosmos)、本体这些,但是 DeFi 时代很明显绝大多数项目都是换个皮就上线,有的连皮都不换,从菜谱里面重新起个土的掉渣的项目名字和图标,土豆、红薯、酸菜、西红杮,更有甚者连起蔬菜和水果名字都懒得起,直接叫什么 1、2、3、4、5,这说明即使是在区块链时代,人还是越来越懒了。

4、您也很关注 NFT,NFT+DeFi 有哪些想象?NFT 的核心是什么?

许超逸: NFT 是我目前所重点研究的一个方向,NFT 从技术上说,是一种不可分割不可替换的非同质化代币,从原生加密资产作为 NFT 的底层资产这个层面来看,加密金融资产、加密艺术品、加密游戏资产、加密网络资产、加密数据资产会是 NFT 的主要类别,NFT 具有唯一编码,因此他的可识别性比较强,但 NFT 的可交易性、流动性是比较差的,这既是 NFT 的缺点,同时也是优点,因为流动性差会减缓抛售盘释放的压力。

现在有一些项目像 Dego、Meme、Whale、CyptoWine、Conflux 烤仔这些项目大家把这些称之为 NFT+Defi,其实本质上用 DeFi 流动性挖矿挖出来的代币做抵押去获得一些空投的卡牌 NFT,然后大家把拿到的 NFT 拿到市场上面去卖,其实目前并没有见到有太多的创新之处,后续我觉得很可能这些 NFT 卡牌可能会放到加密游戏里面吧,能多一些玩法。

NFT 和 DeFi 是不一样的,DeFi 的核心围绕着是交易和资金的融通场景做技术创新,但是对于 NFT 来说,仅仅提供基础的交易功能是远远不够的,就像淘宝、天猫仅仅让商家把商品挂到网上去是不行的,淘宝、天猫他们还有一系列的满减之类的运营活动、物流、担保支付、先行赔付、反欺诈等等,那么 NFT 这个类别的应用场景里面,其实就像是一个开放式的大淘宝、大天猫,除了要能买卖之外,更重要的是 NFT 之间的 可组合性、互操作性 ,现在存量的 NFT 类别已经有上万类,每一类又有成千上万张卡牌或者资产,如何去激活目前这么大的存量 NFT 资产,使得持有这些资产的用户充分的把这些资产利用起来,这才是我们应当去思考的问题。否则发更多的 NFT 卡牌出来还是一样,火一段时间之后死水一潭全部成为废纸,提供不了对行业的正面价值。

那么可组合性和互操作性如果能解决好会带来什么呢?用户会发现,自己手里的 NFT 卡牌不只是可以拿出去卖掉,还可以之间进行两两组合,合成为一个新的有用的 NFT,并且 NFT 之间可以进行一些有趣的玩法,一种 NFT 卡牌可以吸收、包裹、容纳另一种 NFT 卡牌的全部或者部分属性,这会使 NFT 更加好玩。

好玩、好用的同时又能帮助用户赚钱的通用协议层或者开发者工具,是 NFT 行业现在最缺少,也是最需要的。

5、从投资角度,您比较关心 DeFi 的哪些赛道?投资逻辑是什么?

许超逸: DeFi 目前的细分赛道还比较模糊,业界没有统一清晰的分类,但大致上我们可以分为撮合交易的 DEX (去中心化交易所)、自动化做市商 AMM、预言机 Oracle、借贷、理财(机枪池)、保险、衍生品、稳定币、NFT 这么几个类别。

撮合交易的 DEX 这样的项目我觉得已经是昨日黄花,没有更多的投资价值,AMM 主要解决的是交易滑点和手续费用的问题,大家可以关注在这个领域的一些技术创新项目;前两天有很多项目被闪电贷 Flashloan 套利了损失惨重,因此提供波动率较小的链上价格预言机 Oracle 的发展可能会提速;借贷市场我觉得定期借贷和无抵押借贷后续会多一些项目出现;理财(机枪池)、保险、衍生品这几类核心是规则安全、数据精算问题,不止是简单的代码安全,这块我觉得倒有可能会吸引一些传统的金融从业者进入,因为他们既有客户,又懂更复杂的金融规则,如果有亮眼的项目出来,可以考虑参与,但要注意风险。

跨链 DeFi 随着波卡生态、跨链技术的成熟,也许会出现一些大家从前没想到的新玩法。

从投资角度来说,我们可以分为新主流和新黑马,对 UniSwap、AAVE、大姨夫、ChainLink 这些已经在细分赛道处于领先地位的项目来说,属于新主流,投资的话相对稳妥,因为即使短期下跌,后面也可以涨上来,新黑马指的是那些刚出来一段时间的项目,有一定的技术亮点、或者做了一些经济模型方面的创新,现在还不太好确定能不能晋升一线、晋升主流的地位,这些项目就是有一定的风险的,也可能大涨十倍或者百倍,也可以因为某个意外事件凉凉归零,这样的项目我觉得可以适当持有,但如果出现比较大的风险的时候,要注意及时退出止损。

6、能不能聊聊这次 Uniswap 流动性挖矿结束后,对整个 DeFi 市场走向的影响?

许超逸: 我觉得这是很正常的的一件事情,大家可能把这件事情想的过于严重了,首先,Uniswap 结束挖矿只是短期内影响了 Uniswap 的锁仓量,大家可以看到,从昨天到今天,一夜之间,Uniswap 的锁仓量确实下跌了 45%

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但是整个 DeFi 市场的总锁仓量只下降了 6%

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从 Uniswap 逃出的资金一部分去了其他的 AMM,一部分去了借贷和衍生品的 DeFi 项目

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总体来说影响不大,另外,Uniswap 社区也在发起治理投票,要求重启流动性挖矿,所以整体的市场仍然不会受大的影响,甚至随着新项目、新用户、新资金的入场,可能还会增加。资本本身是逐利的,只要有利可图,有合理利润,就会涌进去,所以没有 Uniswap 还会有其他的 Swap 出来;其次,一个客观事实是,即使新的项目入场、新的资金入场,DeFi 也不可能再回到之前遍地开花的年化百分之几百、百分之几千的收益里面去,可能有极个数项目在短时间内会有,但是很快就会被资金抹平到正常收益水平区间,第三,也更不会出现一些网上报道的,会导致大幅度抛售 ETH,ETH 作为目前公认的应用和资产最多的公链有其自身的市场价值,ETH2.0 也在向前推进,币价也不会到受大的影响。

7、您是否看好 DeFi 的未来?

许超逸: 当然很看好 DeFi 的未来,DeFi 虽然一年增长了 20 倍,但相比主流金融市场还太小太小,至少还有几十倍的空间可以增长。我觉得从创业者的角度,更重要的去思考和选择自己的方向,有一句话“人生有几个阶段”作为创业者来说,“认识到自己是普通人”这点很重要,毕竟不是每个人都能成为马云、马化腾,创业还要知深浅、知难易,虽然 DeFi 市场相当大,好像遍地都是黄金,但是盲目的从选择自己没有能力做的项目是不行的, 如果没有对金融的深刻理解,很难创造出一个全新的金融模型,如果没有大流量、大品牌、大资金的支撑,很难做一款流量型的产品,如果没有技术的底蕴,很难做一款在技术方面有创新的项目。做自己能掌控、有把握的事情,这点很重要。

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DeFi 之道 | 对话比原首席研究员刘秋杉:DeFi,厚积薄发方能突围而出?

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DeFi 之道 | 对话比原首席研究员刘秋杉:DeFi,厚积薄发方能突围而出?

最近 DeFi 经历了流动性挖矿的起起落落,数天分叉一个项目攫取海量流动性的事情并不鲜见,然而这是可持续的吗?到底什么才是 DeFi 应有之道?厚积薄发方能在激烈竞争中突围而出,DeFi 领域是否也遵守这样的普遍规律?9 月 7 日下午 2 点,【DeFi 之道】邀请比原首席研究员刘秋杉与我们探讨相关话题。

DeFi 之道 | 对话比原首席研究员刘秋杉:DeFi,厚积薄发方能突围而出?

以下是 AMA 内容整理:

1、首先请嘉宾介绍一下自己

大家好,我是比原链的首席研究员刘秋杉,可以叫我 Tom,主要负责 MOV 的前瞻性研究输出。

2、DeFi 整个发展历程大致是怎样的?描绘下整个行业的概况。

DeFi 的起源几乎与以太坊同步,我们今天所讲的 DeFi,更大意义上指的是以 MakerDAO 为代表的更为专业的金融应用的崛起。印象中记得 2017 年在上海还碰到 MakerDAO 海外团队来外滩普及自己的新型稳定币理念,但当时几乎所有人都认为这是理想中的天方夜谭,一致认为只有 USDT 才是王道。从那之后,金融场景也并未凸显在人们的视野中,而是各种公链发行并上线,并开始追求 DApp 时代,随后也是产业应用的黄金期。直到 2019 年上半年,MakerDAO、借贷等第一批真正意义上的 DeFi 形态才开始逐步呈现在人们的主视野中,所以一定程度上 DeFi 能够崛起,也得益于人们在其他方向看不到希望或者动力,实践过后还是倍感差距。

从 2019 年到现在,几乎是 DeFi 主宰的行业发展洪流,即便是去年下半年产业区块链在中央政策的鼓励下出现一波小高潮,但毕竟人们早已经在产业联盟链披荆斩棘了很多年,似乎也看到了其本质,因此大多数行业发展精力还是聚集在 DeFi,很多今天非常火的头部 DeFi 项目都是打造于去年,协议的完善、风险控制的完备、从 0 到 1 的储备等等。直到今年,DeFi 做到了技术完善后的资本驱动,诞生了许多创造性的资本新玩法,重新构造了行业,我想 DeFi 的故事还会继续持续一段时间。

3、比原在 DeFi 方面进行了大量建设,都包括哪些方面,给大家具体介绍一下?

大体主线会分为两种:DeFi 底层基础设施,DeFi 上层应用协议。

DeFi 底层基础设施:因为我们拥有自己的公链生态, 所以跟以太坊上很多 DeFi 产品的实现路径并不一样,也许它们实现某一个产品会非常容易,得益于以太坊和其他应用的可组合性,可以很快去 fork 一个成熟的代码库,很多其他国产公链也是 fork 了以太坊,所以 fork 其应用也显得容易一些。而 MOV 在构建自己的 DeFi 生态时,不得不在开发上层产品协议的同时去磨合和改造底层协议,比如 Layer2、比原主链资产发行机制,还有更为关键的跨链网关系统,甚至有时候需要去改进自己的合约体系。在跨链系统上,我们也是首次将门限签名和安全多方计算实战应用于跨链资产托管上,比 Ren 还要早,另外我们也提出了交叉跨链的新型跨链机制,会在 DeFi 的交叉生态中发挥重大作用。

DeFi 上层应用协议:从去年到现在也逐步落地了基于订单簿的点对点纯链上撮合 DEX——磁力兑换、基于主动做市商的快速 DEX——闪电兑换,以及基于 AMM 的储备池兑换协议——超导兑换。MOV 去年制定的 DeFi 战略起步有三大件:跨链、DEX、稳定币。因此做好 DEX 是我们的使命,而不是 DEX 做个半吊子又去追其他的热点。

MOV 的 DEX 协议应该是以太坊之外独立生态中最为健全和安全的 DEX 阵地。比原链的原住民用户,甚至以太坊上的用户,都可以来到我们的侧链上体验快速便宜的 Layer2 交易体验,大额兑换可以去超导,并享受极低的手续费,小额快速成交的交易可以去闪电兑换,热衷于订单簿撮合的可以去磁力交易,三者之间还可以进行 MOV 场内套利,我们也把接口都准备好了。超导 V1 是一种稳定币兑换协议,持有大量稳定币的用户还可以去超导 V1 存入自己的资产当 LP,能够获得年化 10% 左右的收益,对资产管理有更大需求的用户也可以去超导 V2,投入自己的主流币资产,在理解无常损失的前提下,把握好临时性损失和可持续收益之间的关系,根据自己的资产配置策略参与到流动性贡献中。

4、了解到最新上线的超导 V2,纵向比较过去 V1,横向比较同类产品,有什么新功能或者说特色?对我们用户的积极意义是什么?

完整的超导 V2 是一个复杂的支持主流币间兑换的 AMM 类型 DEX。我们其实把主流币间兑换再细分成了两种:交易对两边都是同类型的主流币(同类型指的是投资价值或者波动规律)、交易对一边是主流币另一边是稳定币。后者会面临更为巨大的无常损失问题,前者也会存在,但是每个人都会有自己的投资理念,例如 BTC/ETH,哪一边增多哪一边减少,对长期的投资价值影响并不大,而且一旦汇率重新回到投入时的汇率比例,用户依然可以拿回跟投入时等比例的两种资产,根据自己在不同时候的投资理念可以灵活选择撤出。

超导 V2 致力于解决两种交易类型,为了弥补无常损失带来的影响,V2 也给出了比较大的年化收益,也许无法跟以太坊上夸张的流动性挖矿百倍增幅相比,但从长远来看,汇率的回归可以带来损失的消除,而年化收益将会给用户带来长期稳定的靠谱获益。随着超导 V2 进一步完善无限网格的理财策略,将会在无常损失问题上给用户带来更为彻底的解决方案,甚至带来无限网格的财富增值。

V1 是稳定币间的兑换和理财协议,相对而言用户可以不必担心很大的无常损失问题,如果你有稳定币,放在自己的钱包中生不出任何利息,但放到超导池中可以获得年化 10% 左右的长期稳定收益。超导 V2 是在引导一种基金化的理财思想,主流币间波动较大,仓位变化较大,大体上它会不断帮用户增多价值贬低幅度较大的 token,等待其回涨,当然每个用户对每种币的价值认同也会不同,可能会出现很大的争议,所以 V2 要做的还是很多,希望可以给大家带来更为公平而完美的兑换和理财协议。

5、其实在观察这个行业的时候,我们应该更多地关注真正的技术创新。回顾刚才我们谈到 DeFi 发展历程,超导 V2 或者 MOV 的其他方面,你认为那些是走在 DeFi 发展前沿的。

MOV 超导就是比原链和 MOV 处在 DeFi 阵地前沿的代表作。超导是最为完整阐述和实现 AMM 所有理论形态的产品,V1 是稳定币间的兑换,给出了特殊曲线的构造方法,V2 是主流币间的兑换,创新提出了特殊的解决无常损失的方法,具体细节可以参见我们两篇非常详细的白皮书,其实更多像是黄皮书,任何开发者,不论是 MOV 生态还是其他公链生态,都可以安全白皮书中的细节完整实现出一个 uniswap、curve、balancer 以及带有无限网格策略的超导 v2,我们也是把这些原理性技术细节都开放出去,让更多生态合作方来一起参与 MOV 建设,不论其部署在 MOV 上还是其他公链生态上,都可以通过交叉跨链的基础设施完整互通一体、无缝化的交易切换体验。

因此另一大前沿创新就是 MOV 的带有安全多方计算能力的交叉跨链系统,比 Ren 更为高级复杂的一种跨链形态,之前的跨链更多的跨的是资产,交叉跨链可以跨应用本身,可以跨生态间,具备非常大的想象力和组合性。超导的形态可以具备多个分身,以太坊上有,波卡上有,比原链上有,也许将无法区分真身,但链间会产生非常大的连通效应。大家可以关注 MOV 交叉跨链,不论是生态效应还是技术本身,我们也会把安全多方计算的技术与生态共享,建设强大的跨链网关。

7、接下来比原在 DeFi 方面有什么值得期待的新规划?

我们会对 DEX、AMM 更进一步地完善,解决一些用户特别关心的问题和难题,也会引入一些非常流行的创新模式和玩法,所以 DEX 会是一种长期而投入较大的阵线,也是 MOV 紧抓 DeFi 前沿的代表产品线。

我们的跨链也在不断提升跨链效率体验,过去的时间里我们把安全做到了极致,接下来会从速度以及交叉跨链上给社区用户带来令人满意的体验和创新场景。

8、对于从业者和区块链爱好者,想要更好地参与 DeFi,从个人角度给出建议。

DeFi 时代相比于过去的资金玩法狂潮,给了用户非常高的参与门槛,比如要彻底理解无常损失,但是这一个概念确实非常困扰人,很多专业的工程师也是需要做大量的模拟才能理解完备。因此有人说,DeFi 的用户群是科学家。玩 DeFi 更多的是玩数学,这跟现在的金融很像,很多陆家嘴的专业基金经理间都是逻辑和数学上的比拼。另外,DeFi 的 fomo 情绪已经形成,收益与危险已经同比例存在,正如如何处理对待无常损失一样,用户需要很好的权衡收益和危险的比例问题。

DeFi 之道社区精彩提问

1、最近大家都在谈寿司这个项目,几天时间 copy 了 Uniswap,而且迁移成功后可能会带走大量的流动性。创始人套现甩锅,sushi 代币暴涨暴跌,怎么看待这样的现象,这样的模式显然不是厚积薄发,但是会不会也有成功的可能性?

坦白讲,我也是在抱着学习的心态每天都在关注这些事情,而且应接不暇,感觉深层次的玩法和套路已经远远超过历史以往的发展阶段。理论上一个火的原始项目被别人 fork,并且进行流动性的超导迁移,是一种生态和方向壮大的前兆,商业的竞争往往都是不设门槛,并且极尽一切你死我活的手段。

sushi 的模式本身是可以走向成功的,就看其创始人和团队是否能够有这份赤子之心,而不是做的一切都是为了之后怎么优雅的跑路和甩锅。去中心化给了人们权力,更是给了人们一种责任。MOV 超导之所以一开始就通过白皮书的形式完全开放自己的原理性细节,就是希望任何人,即便你不是 MOV 生态的,都可以去 fork,去发扬光大,毕竟整个 DeFi 还是小,处于萌芽,更多的还是要团结一致,要绞杀 DeFi 的势力还是有的,如果 defi 再次被恶意的人利用,就会重蹈当年(2017 年)的覆辙,整个币圈或者行业将再次陷入被轮回收割的局面。

2、这 2 天看到一些社区发起提币运动,把 CEX 的资产提到自己的钱包,请问怎么看待 CEX 和 DEX 之间的资金、流动性竞争?

CEX 和 DEX 的竞争已经形成了,但是 DEX 是否能拥有自己的护城河和忠心群体,还是十分令人揪心的。最近可能会有人感知到,似乎 CEX 已经开始向 DEX 发起了第一轮攻击,非常大的打击了 DeFi 的行业信心,当然也有人说,这是两种事物间的碰撞,是在寻求融合的发展趋势,毕竟你死我活伤害的还是行业的用户们。

CEX 也是看靠早期的资产发行模式并结合那个时候的交易效率发展起来的一种行业基础设施,DEX 能有今天的规模也很大程度上得益于新一轮资产发行模式的出现和底层公链基础设施的商业成熟。CEX 其实拥有非常多狙击 DEX 的手段,毕竟主流币的定价权、用户群、期货合约以及创造数据库资产还是非常具有优势的,DEX 等多会依赖新一波 defi 专业用户群的崛起和壮大,靠这一波更为科学家化的队伍让 DEX 持续拥有跟 CEX 竞争的创新优势,尤其是可以去不断吸引大户的资金流入 DeFi,这是能够触动 CEX 的根基。可以说 DEX 不论是在头部效应还是在长尾效应上都拥有比 CEX 更大的优势,而 CEX 也在不断从中心位置向两头吞噬。这种局面的持续也是整个 DeFi 行业的持续,可以很大程度上避免之前那些昙花一现的热点。

3、解决跨链问题后,如何吸引用户跨链到 mov 中进行交易或者理财?毕竟跨链是要以 mov 中有利可图为前提的

是的,交叉跨链其实就是要解决应用互通问题,并且带来更大的理财收益,我们也会基于现在的超导创新更多玩法,给 LP 更多选择。

4、dex 之后的借贷和稳定币金融体系有规划么?有大概上线的时间么?

是有规划的,包括我们去年就已经完整发布了稳定金融的所有协议细节,具体的可能要等待官方统一为大家呈现。

End

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